29.04.2009 Источник: Ведомости

Пенсии не потеряны // Ведомости

Вслед за управляющими компенсировать потери от инвестирования будущих пенсий обещают и фонды. Но и среди них также нет единой позиции

Негосударственный пенсионный фонд <Лукойл-гарант> решил компенсировать убыток клиентам за 2008 г. из собственных средств и страхового резерва. Будет обеспечена нулевая доходность по пенсионным накоплениям (средства, переданные Пенсионным фондом России) и 6% - по пенсионным резервам (средства вкладчиков фонда), сообщил фонд. <У нас по резервам получился небольшой плюс, а с накоплениями мы решили аналогично - все перевели в нулевую доходность и будем отыгрывать>, - комментирует президент Ханты-Мансийского НПФ Максим Филатов.

Руководитель ФСФР Владимир Миловидов говорил, что в среднем по системе доходность НПФ за прошлый год примерно совпала с результатами управляющих компаний, работающих с пенсионными накоплениями, убыток которых в среднем составил 30%.

Однако не все фонды готовы покрывать потери за свой счет. Так, <Стальфонд>, по словам вице-президента Дениса Атаманова, обеспечил обязательную по договорам с вкладчиками доходность в 4% по резервам, а по накоплениям убытки отражены полностью. <Иначе это был бы обман тех вкладчиков, кто придет потом>, - уверяет Атаманов. Если НПФ погасит убытки за счет собственных средств, то на их восстановление сможет направить лишь 15% будущих доходов. При убытке в 20% и будущей доходности, например, в 15% годовых придется около 10 лет ждать, когда деньги вернутся. <Крупные фонды все равно будут закрывать убытки за счет вкладчиков, т. е. их будущая доходность просто из 15% превратится в 10%>, - предупреждает Атаманов.

Закон не позволяет отразить убытки на счетах граждан, парирует Филатов. Учредители фондов могут пойти на издержки в уникальный год ради репутации, уверен он.

В ФСФР от комментариев отказались.

Даниил Желобанов, Елена Хуторных

ФСФР приняла решение о запрете части операций 28 НПФ

Федеральной службой по финансовым рынкам было принято решение о направлении предписаний 28 негосударственным пенсионным фондам о запрете следующих операций:

- заключение новых пенсионных договоров, и (или) договоров об обязательном пенсионном страховании, и (или) договоров о создании профессиональных пенсионных систем;

- совершение сделок по самостоятельному размещению средств пенсионных резервов и (или) исполнения обязательств по таким сделкам;

- передача средств пенсионных резервов и (или) средств пенсионных накоплений в доверительное управление управляющим компаниям;

- списание денежных средств со счета, на котором находятся средства пенсионных резервов или средства пенсионных накоплений, за исключением списания денежных средств для выплаты негосударственной пенсии, накопительной части трудовой пенсии, профессиональной пенсии и выплат правопреемникам - физическим лицам. В соответствии с требованиями Федерального закона <О негосударственных пенсионных фондах> действие лицензий фондов, выданных в установленном порядке до 1 января 2003 года, прекращается 1 июля 2009 года. Кроме того, нормативная величина имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД) увеличивается с 1 июля 2009 года с 30 до 50 млн. рублей.

ФСФР России провела анализ готовности негосударственных пенсионных фондов к исполнению вышеуказанных требований закона о негосударственных пенсионных фондах и выявила 28 фондов, размер ИОУД которых на настоящий момент не соответствует установленному нормативу. Ранее направленные ФСФР России а адрес фондов предписания о необходимости приведения размера ИОУД в соответствие с установленным нормативом не были исполнены.

Учитывая возможную угрозу интересам участников фонда со стороны НПФов, осуществляющих свою деятельность с нарушением законодательства, ФСФР России приняла решение о направлении соответствующей информации в правоохранительные органы.

Список негосударственных пенсионных фондов, которым приостановлены операции

1. Негосударственный пенсионный фонд Гарантия, г. Нижний Новгород

2. Негосударственный пенсионный фонд <Первый Усольский негосударственный пенсионный фонд>

3. Негосударственный пенсионный фонд <Сибирский капитал>

4. Негосударственный Центральный пенсионный фонд

5. Негосударственный пенсионный фонд <Смоленскоблгаз>

6. Негосударственный пенсионный фонд <Губернский>

7. Невский Пенсионный фонд

8. Негосударственный пенсионный фонд <Гелиос>

9. Негосударственный пенсионный фонд <Надежность>

10. Негосударственный пенсионный фонд <Российский Пенсионный Фонд>

11. Негосударственный пенсионный фонд <Гелиос-Энерго>

12. Негосударственный пенсионный фонд <Адмиралтейский>

13. Межрегиональный Пенсионный Фонд предприятий топливно-энергетического комплекса <ТопЭнерго>

14. Негосударственный пенсионный фонд <КЗ-фонд>

15. Негосударственный пенсионный фонд <ИнтрастФонд>

16. Негосударственный пенсионный фонд <Хлебный>

17. Негосударственный пенсионный фонд <Социальный пенсионный фонд>

18. Негосударственный пенсионный фонд <Достояние>

19. Межрегиональный негосударственный пенсионный фонд <Пенсион-Плюс>

20. Негосударственный пенсионный фонд <Спорт и здоровье>

21. Негосударственный пенсионный фонд <Сберегательный>

22. Негосударственный пенсионный фонд г. Тольятти <Муниципальный>

23. Некоммерческая организация <Негосударственный пенсионный фонд >Екатеринбургский муниципальный фонд<24. Негосударственный пенсионный фонд <Корабел>

25. Некоммерческая организация Негосударственный Пенсионный Фонд <Веста>

26. Негосударственный пенсионный фонд <ПРОГРЕСС-ДОВЕРИЕ>

27. Некоммерческая организация Негосударственный Пенсионный Фонд работников транспорта <ДВИЖЕНИЕ>

28. Негосударственный пенсионный фонд <Росто>

Нужно отметить что это не банкротство - термин такой вообще не применим и не запрещение деятекльности полностью, фонды эти переключили только на "выход" - то есть на операции связанные с выполнением обязательств (выплаты выкупных сумм и пенсий), кроме того счет на котором находится имущество по уставной деятельности (ИОУД) (счета пенсионных резервов и ИОУД должны отдельно учитываться по закону) не заблокирован, то есть выплаты зарплат и прочих орг. расходов не прекращаются.

По итогам первого квартала управляющие компании, инвестирующие пенсионные накопления, показали среднюю доходность - почти 30% годовых. Такого результата они не показывали уже четыре года. Пока фондовый рынок будет расти, частные управляющие компании будут охотно сравнивать свои результаты с доходностью ВЭБа (в первом квартале - минус 7% годовых), однако на будущих пенсионеров такая маркетинговая стратегия уже не производит впечатления, отмечают эксперты.

<Ъ> проанализировал отчетности за первый квартал 2009 года 55 управляющих компаний, инвестирующих пенсионные накопления граждан по договору с Пенсионным фондом России. Средняя доходность инвестирования за первые три месяца этого года оказалась на уровне 2005 года, составив 29,71% годовых (индексы ММВБ и РТС за тот же период выросли на 24,8% и 9,1% соответственно). Эти результаты превзошли ожидания участников рынка, которые прогнозировали для большинства управляющих компаний доходность 5-15% годовых (см. <Ъ> от 14 апреля). Лидерами по доходности стали управляющие компании <Тройка Диалог>, ТРИНФИКО (портфель <Долгосрочного роста> ) и <ВТБ - Управление активами>. Все компании за исключением двух и ВЭБа сумели показать положительную доходность.

<Доходность могла быть еще выше>,- считает гендиректор управляющей компании <Капиталъ> Вадим Сосков. Он отмечает, что ряд компаний после того, как получили отрицательную доходность по итогам прошлого года, в первом квартале снижали долю вложений в акции. <Те, кто этого не сделал, сумели показать доходность выше 30%>,- добавляет господин Сосков.

Подтверждением этому являются результаты <Тройки Диалог>, президент которой Павел Теплухин заявлял ранее, что компания не стала снижать долю акций в портфеле.

Управляющие компании получили право инвестировать пенсионные накопления граждан в 2003 году. По данным Пенсионного фонда России на 1 января, общий объем пенсионных накоплений в частных управляющих компаниях составил 9,1 млрд руб. или 2,4% от общего объема этих средств (387,8 млрд руб.). Остальными средствами управляют ВЭБ (343,1 млрд руб.) и негосударственные пенсионные фонды (35,6 млрд руб.).

По результатам инвестирования пенсионных накоплений частные компании существенно превзошли ВЭБ, управляющий накоплениями <молчунов>. По результатам первого квартала он показал доходность минус 7,23% годовых, заняв предпоследнее место среди всех компаний. При этом весь прошлый год ВЭБ показывал одну из лучших доходностей на рынке. Ранее директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов объяснял, что причиной отрицательной доходности по результатам первого квартала стала консервативная инвестдекларация (см. <Ъ> от 14 апреля). Почти 100% в инвестиционном портфеле ВЭБа занимают госбумаги, из них около 40% приходится на государственные сберегательные облигации, остальное - на облигации федерального займа, переоценка которых и стала причиной отрицательной доходности.

Однако хорошие показатели частных управляющих в первом квартале не смогли перекрыть убытки предыдущих периодов. Так, средняя доходность за предшествующие 12 месяцев на 31 марта составила минус 18,88% годовых, за предшествующие три года - минус 2,93% годовых. ВЭБ за тот же период показал такую же доходность, но со знаком плюс. Впрочем, управляющие считают, что уже в ближайшее время смогут <выйти в плюс> по итогам трех лет. <Кто-то уже в апреле смог перебить тот минус>,- говорит управляющий директор БКС Владимир Солодухин. Он считает также, что результаты второго квартала могут быть еще более успешными благодаря, в частности, <восстановлению рынка облигаций и продолжающемуся росту на рынке акций>.

Высокая доходность, показанная в первом квартале, может стать одним из маркетинговых ходов для компаний в привлечении новых клиентов, отмечают эксперты. <Сейчас многие будут сопоставлять свою доходность с доходностью ВЭБа. Точно так же действует и сам ВЭБ, показывая в плохие для управляющих годы положительную доходность и делая акцент на сохранности пенсионных накоплений>,- говорит господин Сосков. Однако гендиректор другой управляющей компании сомневается, что такой маркетинговый прием сработает. <Реабилитировать себя благодаря высоким показателям первого квартала нам вряд ли удастся. Весь прошлый год был провальным, и как бы мы сейчас ни акцентировали внимание на том, что удалось отыграть потери, клиентов больше не станет>,- говорит собеседник <Ъ>.

Александр Ъ-Мазунин

http://npf.investfunds.ru/news/12183

чтож вы такую новость обошли вниманием Ушла думать про выбор нпф.

http://www.kommersant.ru/doc.aspx?fromsearch=d0e106a7-fb3b-40f3-8e16-d0fcb6f933f4&docsid=1205396- комментарий как все плохо.

На счет ненвости коммерсанта - да что-т я тут обошел вниманием ее освещение. Просто это довольно долго рождалось - аж с апреля были уже первые предложения, но концепция четко проступила вот совсем недавно и сразу конкретно.

На самом деле этот закон "какбэ" делает непонятным существование пенсионных фондов в данном разрезе инструментария инвестирования. Теоретически ВЭБ при управлении более рисковым портфелем может добиться тех же результатов. К тому же, как и подчеркнуто в статье, риск это потеря гарантий, а этого сложно ожидать от такого гаранта как гос-во - точнее неожиданный ход. Ко всему прочему такое неоднозначное решение как принудительный перевод на рисковый портфель всех кто не напишет заявление - узнаваемо.
Ну и как там указано выход ВЭБа на рынок корпоративных бумаг чреват многим и не совсем прозрачным и эффективным инвестированием.
Ну и про увеличение пенсий текущих пенсионеров тоже правильно сказано - палка о двух концах - дай бог чтобы конец для тех кто молод не настал...

edit log

В соответствии с Законом N182-ФЗ начиная с 1 ноября 2009 г. ГУК будет формировать два портфеля: расширенный инвестиционный портфель и инвестиционный портфель государственных ценных бумаг.

Расширенный инвестиционный портфель формируется на основе существующего портфеля ГУК. В данном портфеле остаются средства лиц, не выбравших инвестиционные портфели частных управляющих компаний, инвестиционный портфель государственных ценных бумаг ГУК, или негосударственный пенсионный фонд. Кроме того, портфель формируется из средств граждан, самостоятельно выбравших расширенный инвестиционный портфель ГУК для инвестирования своих пенсионных накоплений.

Инструментами инвестирования средств расширенного инвестиционного портфеля, помимо государственных ценных бумаг, могут являться российские корпоративные облигации, субфедеральные (региональные и муниципальные) облигации, ипотечные облигации, облигации международных финансовых организаций, депозиты в российских кредитных организациях.

Требования к качеству облигаций, включаемых в данный портфель, будут установлены Правительством Российской Федерации. В портфеле будет сохраняться высокая доля государственных ценных бумаг. Таким образом, характер инвестирования средств останется консервативным, при этом новые инструменты позволят повысить эффективность инвестирования средств пенсионных накоплений в целом.

Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг является новым портфелем, который будет сформирован за счет средств лиц, выбравших ГУК ещё до момента вступления в силу Закона N 182-ФЗ, а также выбравших инвестиционный портфель государственных ценных бумаг в соответствии с Законом N 182-ФЗ.

Средства инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг могут размещаться исключительно в российские государственные облигации и корпоративные облигации, гарантированные Российской Федерацией.

В соответствии с Законом N 182-ФЗ граждане, не выбравшие до настоящего времени инвестиционный портфель частной управляющей компании или негосударственный пенсионный фонд и желающие продолжить инвестирование накопительной части трудовой пенсии исключительно в российские государственные облигации, имеют право в срок до 30 сентября 2009 г. направить в Пенсионный фонд Российской Федерации заявление о выборе инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг ГУК.

Граждане, выбравшие ГУК до момента вступления в силу Закона N182-ФЗ, но желающие теперь инвестировать свою накопительную часть пенсии также и в новые инструменты, до 30 сентября 2009 года имеют право направить в Пенсионный фонд Российской Федерации заявление о выборе расширенного инвестиционного портфеля ГУК.

В случае поступления вышеуказанных заявлений в Пенсионный фонд Российской Федерации до 30 сентября 2009 года они будут рассмотрены и удовлетворены в срок до 30 октября 2009 года.

В дальнейшем у всех застрахованных лиц остается право ежегодно до 31 декабря в обычном порядке выбирать любой инвестиционный портфель частной или государственной управляющей компании или негосударственный пенсионный фонд.

http://www.veb.ru/ru/agent/pension/enh/

Двух зайцев решили убить, полностью согласен с Al, чётко прослеживается нежелание государства расставаться с деньгами, по примерным подсчётам убытки за 2008 год составили порядка 20 млрд руб., обсуждая последние новости с коллегами, пришли к выводу, что деньги на счетах в ПФР уже скорее виртуальные, чем реальные. С "молчунами" вообще "красиво" обошлись, всех автоматически перевели на рисковый портфель, что случись - сам виноват. В СМИ вообще информации НОЛЬ!

edit log

Если хотите в НПФ - немного сложнее, нужно кроме заявления заключить договор с НПФ - все это делается в выбранном НПФ.

quote:

---

Originally posted by Psychedelic:

С "молчунами" вообще "красиво" обошлись, всех автоматически перевели на рисковый портфель, что случись - сам виноват. В СМИ вообще информации НОЛЬ!

---

А на счет СМИ - при заложенном бюджете на информирование в ПФР они его скорее всегоначнут "осваивать" бешенными темпами к концу года - ноябрь-декабрь, да и то не освоят но немного отмоют себе видимо. Впрочем они на письмах заказных отмывают нехило...

quote:

---

Originally posted by Владюха:
А что делать тем, кто в "накопительную" не попадает? Например:женщина 1966г.р.

---

У Вас есть накопительная часть, сформированная в 2002-2004 г.г.

quote:

---

У Вас есть накопительная часть, сформированная в 2002-2004 г.г.

---

quote:

---

Originally posted by Владюха:
Не у меня. А если она в 2004г. работала только до 12.08.,а потом на бирже год стояла?

---

Ну вот за это время работы и сформировалась, если работодатель налоги платил, конечно.

quote:

---

Originally posted by Владюха:
А что делать тем, кто в "накопительную" не попадает? Например:женщина 1966г.р.

---

да только за 3 года есть - "слезы" обычно. Ну а сейчас велкам в программу софинансирования, если есть возможность либо у самой женщины, либо у ее детей. Лишние 1,3-2 тыр к пенсии не повредят потом вероятно (при максимлаьном участии все 10 лет по 12 тыр и инвестдоходе в 5-10%).

Пенсионные накопления граждан теперь будут направляться в управляющие компании и НПФ одним траншем в конце предусмотренного законом срока, рассказал представитель Пенсионного фонда России (ПФР). В отношении денег, собранных за 2008 г., срок ограничен 31 марта 2010 г.

До прошлого года деньги за предыдущий год обычно отправлялись тремя траншами - летом, осенью, а весной лишь завершался расчет. Однако в 2008 г. ОФЗ, в которые ПФР вкладывает средства, сильно подешевели, а зафиксировать убыток фонд по закону не мог. Лишь после истечения законного срока Госдумой были предусмотрены 25 млрд руб. на погашение дефицита ПФР. Правда, рынок начал расти, так что фонду потребовалось лишь 9,7 млрд руб.

В этом году деньги опять не поступили ни летом, ни осенью. В прошлом году таким образом зависли 129,84 млрд руб. В этом году, по оценке президента УК <Тройка диалог> Павла Теплухина, сумма будет никак не меньше.

......продолжение по ссылке

http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/2009/10/19/216666

Крендец, очередные миазмы госструктуры и государства на фоне. Что-то подправили в законе, но почему то профучастники не в курсе, значит либо все просмотрели, либо лгут.

edit log

quote:

---

Да, ЕДИНОВРЕМЕННОЕ получение накопительной части пенсии возможно при условии, что ее накопленный размер не превышает 5% от размера страховой части отраженной на лицевом счете ЗЛ. Определение делается путем запроса в ПФР или при расчете пенсионных обязательств выдают справку.

---

quote:

---

но у тебя уже превысит

---

edit log

quote:

---

а можно по подробнее про ЕДИНОВРЕМЕННОЕ получение накопительной части.

---