Управляющие сделали маркетинговый доход // Частные компании выиграли сравнение с ВЭБом // КоммерсантЪ
По итогам первого квартала управляющие компании, инвестирующие пенсионные накопления, показали среднюю доходность - почти 30% годовых. Такого результата они не показывали уже четыре года. Пока фондовый рынок будет расти, частные управляющие компании будут охотно сравнивать свои результаты с доходностью ВЭБа (в первом квартале - минус 7% годовых), однако на будущих пенсионеров такая маркетинговая стратегия уже не производит впечатления, отмечают эксперты.
<Ъ> проанализировал отчетности за первый квартал 2009 года 55 управляющих компаний, инвестирующих пенсионные накопления граждан по договору с Пенсионным фондом России. Средняя доходность инвестирования за первые три месяца этого года оказалась на уровне 2005 года, составив 29,71% годовых (индексы ММВБ и РТС за тот же период выросли на 24,8% и 9,1% соответственно). Эти результаты превзошли ожидания участников рынка, которые прогнозировали для большинства управляющих компаний доходность 5-15% годовых (см. <Ъ> от 14 апреля). Лидерами по доходности стали управляющие компании <Тройка Диалог>, ТРИНФИКО (портфель <Долгосрочного роста> ) и <ВТБ - Управление активами>. Все компании за исключением двух и ВЭБа сумели показать положительную доходность.
<Доходность могла быть еще выше>,- считает гендиректор управляющей компании <Капиталъ> Вадим Сосков. Он отмечает, что ряд компаний после того, как получили отрицательную доходность по итогам прошлого года, в первом квартале снижали долю вложений в акции. <Те, кто этого не сделал, сумели показать доходность выше 30%>,- добавляет господин Сосков.
Подтверждением этому являются результаты <Тройки Диалог>, президент которой Павел Теплухин заявлял ранее, что компания не стала снижать долю акций в портфеле.
Управляющие компании получили право инвестировать пенсионные накопления граждан в 2003 году. По данным Пенсионного фонда России на 1 января, общий объем пенсионных накоплений в частных управляющих компаниях составил 9,1 млрд руб. или 2,4% от общего объема этих средств (387,8 млрд руб.). Остальными средствами управляют ВЭБ (343,1 млрд руб.) и негосударственные пенсионные фонды (35,6 млрд руб.).
По результатам инвестирования пенсионных накоплений частные компании существенно превзошли ВЭБ, управляющий накоплениями <молчунов>. По результатам первого квартала он показал доходность минус 7,23% годовых, заняв предпоследнее место среди всех компаний. При этом весь прошлый год ВЭБ показывал одну из лучших доходностей на рынке. Ранее директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов объяснял, что причиной отрицательной доходности по результатам первого квартала стала консервативная инвестдекларация (см. <Ъ> от 14 апреля). Почти 100% в инвестиционном портфеле ВЭБа занимают госбумаги, из них около 40% приходится на государственные сберегательные облигации, остальное - на облигации федерального займа, переоценка которых и стала причиной отрицательной доходности.
Однако хорошие показатели частных управляющих в первом квартале не смогли перекрыть убытки предыдущих периодов. Так, средняя доходность за предшествующие 12 месяцев на 31 марта составила минус 18,88% годовых, за предшествующие три года - минус 2,93% годовых. ВЭБ за тот же период показал такую же доходность, но со знаком плюс. Впрочем, управляющие считают, что уже в ближайшее время смогут <выйти в плюс> по итогам трех лет. <Кто-то уже в апреле смог перебить тот минус>,- говорит управляющий директор БКС Владимир Солодухин. Он считает также, что результаты второго квартала могут быть еще более успешными благодаря, в частности, <восстановлению рынка облигаций и продолжающемуся росту на рынке акций>.
Высокая доходность, показанная в первом квартале, может стать одним из маркетинговых ходов для компаний в привлечении новых клиентов, отмечают эксперты. <Сейчас многие будут сопоставлять свою доходность с доходностью ВЭБа. Точно так же действует и сам ВЭБ, показывая в плохие для управляющих годы положительную доходность и делая акцент на сохранности пенсионных накоплений>,- говорит господин Сосков. Однако гендиректор другой управляющей компании сомневается, что такой маркетинговый прием сработает. <Реабилитировать себя благодаря высоким показателям первого квартала нам вряд ли удастся. Весь прошлый год был провальным, и как бы мы сейчас ни акцентировали внимание на том, что удалось отыграть потери, клиентов больше не станет>,- говорит собеседник <Ъ>.
Александр Ъ-Мазунин
http://www.kommersant.ru/doc.aspx?fromsearch=d1f5af45-8129-42e1-8023-228ba4947aef&docsid=1208845
чтож вы такую новость обошли вниманием 
Ушла думать про выбор нпф.
http://www.kommersant.ru/doc.aspx?fromsearch=d0e106a7-fb3b-40f3-8e16-d0fcb6f933f4&docsid=1205396- комментарий как все плохо.
Последняя ссылка на какой-то прогноз...
На счет ненвости коммерсанта - да что-т я тут обошел вниманием ее освещение. Просто это довольно долго рождалось - аж с апреля были уже первые предложения, но концепция четко проступила вот совсем недавно и сразу конкретно.
На самом деле этот закон "какбэ" делает непонятным существование пенсионных фондов в данном разрезе инструментария инвестирования. Теоретически ВЭБ при управлении более рисковым портфелем может добиться тех же результатов. К тому же, как и подчеркнуто в статье, риск это потеря гарантий, а этого сложно ожидать от такого гаранта как гос-во - точнее неожиданный ход. Ко всему прочему такое неоднозначное решение как принудительный перевод на рисковый портфель всех кто не напишет заявление - узнаваемо.
Ну и как там указано выход ВЭБа на рынок корпоративных бумаг чреват многим и не совсем прозрачным и эффективным инвестированием.
Ну и про увеличение пенсий текущих пенсионеров тоже правильно сказано - палка о двух концах - дай бог чтобы конец для тех кто молод не настал...
2 августа 2009 г. вступил в силу Федеральный закон от 18 июля 2009 г. N182-ФЗ (далее - Закон N182-ФЗ) наделяющий государственную управляющую компанию средствами пенсионных накоплений (далее - ГУК) правом инвестировать в корпоративные, субфедеральные, ипотечные облигации, облигации международных финансовых организаций и депозиты в кредитных организациях.
В соответствии с Законом N182-ФЗ начиная с 1 ноября 2009 г. ГУК будет формировать два портфеля: расширенный инвестиционный портфель и инвестиционный портфель государственных ценных бумаг.
Расширенный инвестиционный портфель формируется на основе существующего портфеля ГУК. В данном портфеле остаются средства лиц, не выбравших инвестиционные портфели частных управляющих компаний, инвестиционный портфель государственных ценных бумаг ГУК, или негосударственный пенсионный фонд. Кроме того, портфель формируется из средств граждан, самостоятельно выбравших расширенный инвестиционный портфель ГУК для инвестирования своих пенсионных накоплений.
Инструментами инвестирования средств расширенного инвестиционного портфеля, помимо государственных ценных бумаг, могут являться российские корпоративные облигации, субфедеральные (региональные и муниципальные) облигации, ипотечные облигации, облигации международных финансовых организаций, депозиты в российских кредитных организациях.
Требования к качеству облигаций, включаемых в данный портфель, будут установлены Правительством Российской Федерации. В портфеле будет сохраняться высокая доля государственных ценных бумаг. Таким образом, характер инвестирования средств останется консервативным, при этом новые инструменты позволят повысить эффективность инвестирования средств пенсионных накоплений в целом.
Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг является новым портфелем, который будет сформирован за счет средств лиц, выбравших ГУК ещё до момента вступления в силу Закона N 182-ФЗ, а также выбравших инвестиционный портфель государственных ценных бумаг в соответствии с Законом N 182-ФЗ.
Средства инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг могут размещаться исключительно в российские государственные облигации и корпоративные облигации, гарантированные Российской Федерацией.
В соответствии с Законом N 182-ФЗ граждане, не выбравшие до настоящего времени инвестиционный портфель частной управляющей компании или негосударственный пенсионный фонд и желающие продолжить инвестирование накопительной части трудовой пенсии исключительно в российские государственные облигации, имеют право в срок до 30 сентября 2009 г. направить в Пенсионный фонд Российской Федерации заявление о выборе инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг ГУК.
Граждане, выбравшие ГУК до момента вступления в силу Закона N182-ФЗ, но желающие теперь инвестировать свою накопительную часть пенсии также и в новые инструменты, до 30 сентября 2009 года имеют право направить в Пенсионный фонд Российской Федерации заявление о выборе расширенного инвестиционного портфеля ГУК.
В случае поступления вышеуказанных заявлений в Пенсионный фонд Российской Федерации до 30 сентября 2009 года они будут рассмотрены и удовлетворены в срок до 30 октября 2009 года.
В дальнейшем у всех застрахованных лиц остается право ежегодно до 31 декабря в обычном порядке выбирать любой инвестиционный портфель частной или государственной управляющей компании или негосударственный пенсионный фонд.
http://www.veb.ru/ru/agent/pension/enh/
Двух зайцев решили убить, полностью согласен с Al, чётко прослеживается нежелание государства расставаться с деньгами, по примерным подсчётам убытки за 2008 год составили порядка 20 млрд руб., обсуждая последние новости с коллегами, пришли к выводу, что деньги на счетах в ПФР уже скорее виртуальные, чем реальные. С "молчунами" вообще "красиво" обошлись, всех автоматически перевели на рисковый портфель, что случись - сам виноват. В СМИ вообще информации НОЛЬ!
хочу сменить УК. что нужно сделать? какие заявления и до какого числа писать?
сменить УК в ПФР или перейти в НПФ?
Для смены УК нужно просто прийти в ПФР или к трансферагенту ПФР (любой НПФ или некоторые банки - правда если вы не к ним будете переводится вам не улыбнуться как минимум или в ПФР отправят ))))))))
Если хотите в НПФ - немного сложнее, нужно кроме заявления заключить договор с НПФ - все это делается в выбранном НПФ.
quote:
Originally posted by Psychedelic:
С "молчунами" вообще "красиво" обошлись, всех автоматически перевели на рисковый портфель, что случись - сам виноват. В СМИ вообще информации НОЛЬ!
Это они круто конечно, но если не будем учитывать "будто-бы" социальный фактор побуждения "поднять задницу и что-нибудь сделать", то в остальном я почти убеждем - гос-ву нужны деньги, оно расширило инвестдекларацию ВЭБа и решило как обычно занять у людей, их практически не спросив и не предупредив.
А на счет СМИ - при заложенном бюджете на информирование в ПФР они его скорее всегоначнут "осваивать" бешенными темпами к концу года - ноябрь-декабрь, да и то не освоят но немного отмоют себе видимо. Впрочем они на письмах заказных отмывают нехило...
А что делать тем, кто в "накопительную" не попадает? Например:женщина 1966г.р.
quote:
Originally posted by Владюха:
А что делать тем, кто в "накопительную" не попадает? Например:женщина 1966г.р.
У Вас есть накопительная часть, сформированная в 2002-2004 г.г.
Не у меня. А если она в 2004г. работала только до 12.08.,а потом на бирже год стояла?
quote:
У Вас есть накопительная часть, сформированная в 2002-2004 г.г.
quote:
Originally posted by Владюха:
Не у меня. А если она в 2004г. работала только до 12.08.,а потом на бирже год стояла?
Ну вот за это время работы и сформировалась, если работодатель налоги платил, конечно.
quote:
Originally posted by Владюха:
А что делать тем, кто в "накопительную" не попадает? Например:женщина 1966г.р.
да только за 3 года есть - "слезы" обычно. Ну а сейчас велкам в программу софинансирования, если есть возможность либо у самой женщины, либо у ее детей. Лишние 1,3-2 тыр к пенсии не повредят потом вероятно (при максимлаьном участии все 10 лет по 12 тыр и инвестдоходе в 5-10%).
Заветный транш
Пенсионные накопления граждан теперь будут направляться в управляющие компании и НПФ одним траншем в конце предусмотренного законом срока, рассказал представитель Пенсионного фонда России (ПФР). В отношении денег, собранных за 2008 г., срок ограничен 31 марта 2010 г.
До прошлого года деньги за предыдущий год обычно отправлялись тремя траншами - летом, осенью, а весной лишь завершался расчет. Однако в 2008 г. ОФЗ, в которые ПФР вкладывает средства, сильно подешевели, а зафиксировать убыток фонд по закону не мог. Лишь после истечения законного срока Госдумой были предусмотрены 25 млрд руб. на погашение дефицита ПФР. Правда, рынок начал расти, так что фонду потребовалось лишь 9,7 млрд руб.
В этом году деньги опять не поступили ни летом, ни осенью. В прошлом году таким образом зависли 129,84 млрд руб. В этом году, по оценке президента УК <Тройка диалог> Павла Теплухина, сумма будет никак не меньше.
......продолжение по ссылке
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/2009/10/19/216666
Крендец, очередные миазмы госструктуры и государства на фоне. Что-то подправили в законе, но почему то профучастники не в курсе, значит либо все просмотрели, либо лгут.
Судьба, Вам нужно валить в Деловые предложения
ап
Пора думаешь? )
я думаю пора
точнее мне пришло очередное письмо счастья, задумалась. а коли в этом ни хирина не смыслю. решила спросить знающих людей
ну что, кто нить что нить придумал?делитесь опытом накопители пенсий
А че тут думать ) Опять вот 1.07 настало, опят изменения в закон внесли - точнее вступили в силу, опять один геморрой ) Но люди зато теперь легитимно могут получить накопленную накопительную пенсию )
Да, ЕДИНОВРЕМЕННОЕ получение накопительной части пенсии возможно при условии, что ее накопленный размер не превышает 5% от размера страховой части отраженной на лицевом счете ЗЛ. Определение делается путем запроса в ПФР или при расчете пенсионных обязательств выдают справку.
quote:
Да, ЕДИНОВРЕМЕННОЕ получение накопительной части пенсии возможно при условии, что ее накопленный размер не превышает 5% от размера страховой части отраженной на лицевом счете ЗЛ. Определение делается путем запроса в ПФР или при расчете пенсионных обязательств выдают справку.
Al, а можно по подробнее про ЕДИНОВРЕМЕННОЕ получение накопительной части.
т.е. если на момент выхода на пенсию моя накопительная часть менее 5% от страховой, то я могу получить ее 1 куском?
Да, именно так, но у тебя уже превысит ) Этот "бонус" для тех кого исключили из реформы после 2005 года - возрастным цензом 1967 г.р. У них средств было накоплено с 2002 по 2005 не так много. Впрочем, всякое возможно ) так как накопительная меньше страховой то ситуации еще повторяемы.
quote:
но у тебя уже превысит
эт вряд ли
я гос-ву нашему не верю и денег ем не доверяю своих 
как ипешник за 2 года уже должен в пфЕдиновременно можно получить по достижении пенсионного возраста )
кто нибудь в пенс.фонде энергетики работает???хочу с ними заключить договор..
quote:
а можно по подробнее про ЕДИНОВРЕМЕННОЕ получение накопительной части.
забудьте ,не будет такого .