Прошедшие два года экономических и рыночных потрясений означают, что инвесторы не могут отныне игнорировать вероятность даже самых экстремальных явлений, таких как всемирная депрессия или пандемия смертельного вируса, говорится в опубликованном вчера исследовании консалтинговой компании Watson Wyatt под названием "Экстремальные риски".

В исследовании сообщается, что инвесторы должны быть готовы к самым разным сценариям, включая валютные и банковские кризисы, эскалацию торгового протекционизма и даже так называемый "конец капитализма". Компанией был составлен специальный список, чтобы подчеркнуть, что современное управление рисками в инвестициях не может позволить себе игнорировать угрозы, вероятность которых может быть даже ниже 5%, и даны рекомендации по способам хеджирования от них.

В список попали 15 экстремальных ситуаций: экономический кризис, гиперинфляция, чрезмерная зависимость от заемного капитала, валютный кризис, банковский кризис, суверенный дефолт, изменение климата, политический кризис, кризис на рынке страхования, усиление протекционизма, отсутствие единства в Европе (распад зоны евро), конец капитализма, конец использования необеспеченных денег, война и убийственная пандемия. Они приведены в порядке вероятности их возникновения, согласно оценкам Watson Wyatt.

Для борьбы с экономическим кризисом эксперты предлагают диверсифицировать риски с помощью покупки больших объемов долгосрочных государственных облигаций, выпускаемых мировыми правительствами. Золото считается страховкой от нескольких угроз, включая гиперинфляцию, валютный кризис и даже конец капиталистической эры. Сберечь инвестиции в случае пандемии поможет долгосрочные вложения в фармацевтическую отрасль и игра на понижение с акциями авиакомпаний.

От ситуации избыточного использования кредитов во всем обществе, когда дохода не хватает на выплату процентов, предлагается хеджировать также уходом в золото и мировую резервную валюту. От суверенного дефолта инвесторов призваны спасти кредитные дефолтные свопы. Распад зоны евро должен быть застрахован заблаговременными вложениями в экономику Германии, а глобальный военный конфликт - в экономики стран, которые, вероятно, сохранят нейтралитет.

В Watson Wyatt, тем не менее, не нашли пока хорошего способа уберечься от политического кризиса, который может привести к разгулу экстремизма, от протекционизма и от изменения климатических условий на планете.

http://k2kapital.com/news/fin/773484.html

К сожалению, обычные инструменты для инвестирования в золото, доступные в России (монеты, слитки, обезличенные металлические счета) недостаточно ликвидны - разрыв между стоимостью покупки и продажи достаточно велик. Не говоря уже о возможных технических проблемах при попытке продать физическое золото.
Поэтому, если Ваш приоритеты при вложениях в золото ликвидность и надежда заработать на росте его стоимости, а не максимальная надежность, имеет смысл исследовать такой инструмент для вложений, как ETF - Exchange Traded Fund.
По сути своей акции ETF напоминают паи закрытого паевого инвестиционного фонда. Но в отличие от паев фонда эти акции можно свободно покупать и продавать на бирже. В России их не существует из-за отсутствия соответствующей юридической базы. Однако не составляет большого труда, не выезжая из страны, завести себе аккаунт у брокера, работающего на зарубежных фондовых биржах. Скорее всего, это будет оффшорная фирма, связанная с крупным российским брокером, сотрудники которого и заключат с вами договор.
Цена акций ETF отражает стоимость того, чем владеет фонд. Это могут быть и акции, и облигации, и валюта и сырье. В том числе и золото. При этом следует быть более чем внимательным, изучая информацию о фонде, поскольку <золотые> ETF бывают очень и очень разными.

Золотые ETF. Разновидности.
Некоторые из них владеют акциями золотодобывающих кампаний. Большинство вкладываются в ценные бумаги, привязанные к цене золота, в частности, во фьючерсы на золото. Некоторые из них сконструированы так, чтобы стоимость акций точно следовала за ценой золота, у некоторых акций цена будет расти гораздо быстрее цен на золото и соответственно быстрее падать, если золото пойдет вниз. Наконец есть и такие <золотые> фонды, которые растут в момент, когда золото падает.
Но есть и ETF, которые напрямую вкладываются в покупку золотых слитков. Изменение их стоимости и отражается в цене акций. У большинства таких фондов получить физическое золото владелец акции ETF не может. Хотя тут могут быть исключения.

Преимущества вложения в золото через ETF
Прежде всего, высокая ликвидность. Вы можете купить или продать акции ETF в течение нескольких минут, не выходя из дома, используя интернет-терминал или дав указание брокеру по телефону.
Разрыв между ценой покупки и продажи у популярных ETF обычно очень мал - десятые или даже сотые доли процента. Соответственно, можно получить прибыль даже при минимальном росте цены на золото.

Недостатки вложения в золото через ETF
Надежность такого вложения существенно ниже, чем при покупке физического золота и может быть сравнима скорее с надежностью вложения в обезличенные металлические счета (ОМС).
Даже у тех ETF, которые декларируют вложение только в физическое золото, риски далеко не нулевые. Это возможное банкротство брокера, у которого находится ваш аккаунт, недобросовестность самого ETF и, наконец, недобросовестность организаций, в хранилищах которой находится принадлежащее ETF золото. Так что выбор брокера и ETF не должен быть случайным.
При резком возрастании цены золота и его роли в международных расчетах потенциально может увеличиться опасность неблагоприятных изменений государственной политики в отношении частного владения и торговли золотом. Поэтому имеет смысл обращать внимание на место регистрации ETF и расположение золотохранилищь. Но это риски не сегодняшнего дня.
Вы платите комиссию при покупке и продаже акций ETF. При минимальных объемах вложений или при частых операциях эти расходы могут оказаться заметными.
Вы не только не получаете процентов, которые предлагают некоторые из банков, открывающие ОМС, но и ежегодно выплачиваете ETF за его услуги часть стоимости ваших акций. На конец 2009 года в большинстве случаев речь шла о платеже порядка 0,4 % стоимости вашего вложения.
Для торговли на международных фондовых биржах Вам в большинстве случаев, вероятно, придется производить платеж на счета фирмы-брокера, не являющейся резидентом в Российской Федерации, а при выводе средств получать их обратным международным платежом. Возможные изменения правил валютного контроля потенциально могут создать неудобства владельцу средств.

http://denga.ru/articles/84/5404

С начала мая запасы биржевого фонда ETF SPDR Gold Shares, обеспеченного золотом, увеличились на 61.15т. не смотря на падение цен, а крупнейший ETF, обеспеченный серебром iShares Silver Trust увеличился на 280т. Спрос на физическое золото и серебро связан с высокой волатильностью фондовых рынков. Индекс VIX, отражающий яростную битву "быков" и "медведей", находится около критического уровня в 40 пунктов.

Являясь драгоценным металлом, в последнее время, спрос на серебро растет в связи с опасениями негативного развития ситуации в Европе. Вероятно, в краткосрочной перспективе серебро будет отыгрывать свои позиции по отношению к золоту. В свою очередь, дальнейший рост цен на золото, обеспеченный его защитными свойствами в периоды экономического беспокойства, а также растущим спросом на фоне текущего снижения цен, будет тянуть серебро вверх. Дополнительный рост серебру будет придавать тот факт, что его часто называют "золотом бедняков" и оно пользуется популярностью среди тех, для кого золото слишком дорого.

Что касается недавней незначительной просадки, связанной с некоторой стабилизацией экономической ситуации в Европе, то она является явно временной, ведь проблемы ЕС никуда не испарились, что подтверждает продолжающееся падение европейской валюты. Кроме того данные по экономике США также добавляют неопределенность, их долг сегодня достигнет 13 трлн. Дефолты по ипотеке в секторе жилой недвижимости в США выросли до 4.6% в первом квартале 2010, почти в 2 раза больше чем год ранее. Рост дефолтов также наблюдался и в различных секторах коммерческой недвижимости. Тем не менее, почти половина потребления серебра приходится на производство электроники и автомобильной промышленности, а четверть в ювелирных изделиях. Учитывая этот факт, такие страны как Индия и Китай, формирующие значительную долю мирового спроса в этих сферах демонстрируют позитивные сигналы для последующего роста и укрепления азиатских валют.

В целом, за последние 10 лет серебро демонстрировало более стабильный рост по сравнению с индексами РТС и S&P500. С начала 2007г. доходность серебра составила 38%, а индекс РТС опустился на 27%, и S&P500 понизился на 23%.

12 мая 2010, при цене закрытия золота 1238.92$ за унцию и цене серебра 19.53$ за унцию, их соотношение составляло 63.41. А 21 мая 2010 при цене золота 1183.35$ за унцию и цене серебра 17.73$ за унцию - 66.73, средний же уровень соотношения за последние 10 лет равен 61.6.

Таким образом, мы не удивимся, если золото и серебро пробьют свои недавние максимумы, а всеобщий интерес инвесторов вернется к данным активам.

http://www.prime-tass.ru/news/comments/-101/%7B55FF2E1A-F4AB-4353-B71B-2398FC992980%7D.uif

quote:

---

1 Послушайте вы, богатые: плачьте и рыдайте о бедствиях ваших, находящих на вас.
2 Богатство ваше сгнило, и одежды ваши изъедены молью.
3 Золото ваше и серебро изоржавело, и ржавчина их будет свидетельством против вас и съест плоть вашу, как огонь: вы собрали себе сокровище на последние дни.
4 Вот, плата, удержанная вами у работников, пожавших поля ваши, вопиет, и вопли жнецов дошли до слуха Господа Саваофа.

---

После sub-prime катастрофы в банковском секторе и недвижимости, которая привела к глобальной рецессии 2008-2009 годов, настало время рынков золота.

<Мошенничество> - единственное, что приходит на ум любому инвестору, когда он знакомится с информацией о слушаниях Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) по поводу манипуляций золотых картелей на рынке драгоценных металлов.

Как стало известно, золотые картели последние несколько лет обманывали мелких и независимых инвесторов, особенно во время последнего бума на рынках драгметаллов. Как иначе можно объяснить крупнейший бум в сфере <бумажного золота> (торгуемых индексных фондов, ETF) в недавнем прошлом, при том, что доступного золота на рынке практически нет?

Во всём мире не найдётся столько золота, сколько потребуется, если все <золотые> ETF запросят его реальную поставку. И если это произойдет, кто знает, что в ближайшие месяцы будет с ценами на золото. Они вырастут до отметки в $10 тыс. за унцию? Может быть и больше. Так как цена товара, который нельзя получить, может расти до любого уровня из-за простого факта, что его нет на рынке.

http://superinvestor.ru/archives/4372

Я совсем не уверен в росте золота в ближайшее время и чем больше об этом говорят о росте, тем больше моя уверенность Так что может шорт позицию открою с целью около 900$ за унцию

Начнем наш первый обзор с вечно актуальной среди золотых и серебряных инвесторов темы. Я имею в виду манипуляции рынком драгоценных металлов. Адриан Даглас (Adrian Douglas) член правления Золотого антитрестового комитета (Gold Antitrust Action Committee или GATA), некоммерческой организации, которая борется за свободу обращения драгоценных металлов, опубликовал подробный анализ ситуации под названием "Доказательства подавления цены на золото: золото и американский доллар".

Что говорит Даглас:
Цена на золото подавляется с помощью механизмов частичного резервирования, практикуемых крупными банками, торгующими драгоценными металлами.
На рынке золота в среднем продается 45 унций бумажного золота на одну унцию физического золота с помощью "общих счетов" (unallocated gold), то есть рынок обеспечен физическим металлом только на 2,3%.
Цена на золото сегодня равнялась бы $54 тыс за унцию, если бы режим частичного резервирования не существовал. В условиях этой системы цена на золото с обеспечением в 2,3% сокращена до $1200.
Покупательная способность американского доллара переоценена в 45 раз.
Единственный способ покончить с этой системой - покупать физические драгоценные металлы и хранить их вне рамок банковской системы.

То есть, покупая физическое золото на доллары, вы меняете нечто, обеспеченное золотом на 2.3% на 100% золото!
http://www.warandpeace.ru/ru/reports/view/49382/

То, что трудно было себе представить, становится реальностью - евро проходит тяжелейшее испытание на прочность за всю свою историю. "Я уверен, что система либо обрушится, либо выйдет одна или несколько стран-членов, что приведет к одному и тому же", - прогнозирует крах валютного союза шеф-стратег французского банка Societe Generale Альберт Эдвардс. Он признанный пессимист, но часто оказывался прав. Эдвардс считает, что все правительства, в принципе, - банкроты. Они включат печатные станки и попытаются посредством инфляции спастись от долгового кризиса, что приведет к "гиперинфляции с темпами роста до 30%" в течение 10 лет.

И вкладчики готовятся к этому сценарию. В Европе ходят слухи о банкирах, которые складывают золото в домашние сейфы. И эти слухи опираются на цифры. Так, в 2009 году вкладчики во всем мире купили 1775 тонн золота - это на 50% больше, чем в 2008-м. Все они считают золото лучшими деньгами - лучшими, чем доллар, евро, фунт или иена. "Умные люди видят: если растет денежная масса, то бумажная валюта теряет по сравнению с валютой, масса которой не может увеличиваться", - говорит Марк Фабер. Профи инвестиций, чей Gloom, Boom & Doom Report считается культовым у инвесторов всего мира, уже давно советует создавать "железные" резервы в физическом золоте.

То, что положение серьезно, не оспаривают и менее пессимистичные личности. Например, профессор университета Базеля Петер Бернхольц, который занимался изучением гиперинфляций прошлого. Все они были результатом больших дефицитов государственных бюджетов, которые финансировались центробанками за счет новых денег. Порог гиперинфляции всегда достигался тогда, когда правительства примерно 40% своих расходов финансировали за счет роста дефицита. В 2009 году американское правительство при президенте Бараке Обаме превысило этот порог. И намерено сделать это в 2010-м. Белый дом планирует дефицит в 10% ВВП США - около 40% запланированных правительственных расходов.

Ключевой вопрос - как долго инвесторы будут занимать деньги США и другим проблемным государствам под низкие проценты? Реальный доход владельцев гособлигаций США за вычетом официального уровня инфляции и так уже составляет 1%. Поэтому Эдвардс отговаривает вкладчиков от долговременных гособлигаций. Но на его призывы мало кто обращает внимание. Во всем мире вкладчики и государства с избытком ликвидности - прежде всего Китай - все еще покупают государственные ценные бумаги. Даже греческие бонды продавались хорошо, поскольку вкладчики надеялись на помощь ЕС. Но как только инвесторы перекроют правительствам кредитные линии, покупателями последней инстанции останутся лишь центробанки.

Ближе США к разорению стоит Великобритания. Банк Англии может стать первым центробанком, который включит печатный станок, чтобы удержать островную экономику на плаву. Япония также в безвыходном положении. Госдолг составляет там 200% ВВП, так как японские вкладчики прилежно финансировали свое правительство. Но теперь стареющее население все больше нуждается в своих сбережениях, поэтому дешевое финансирование для правительства заканчивается. Если проценты возрастут, Японии угрожает банкротство или гиперинфляционная спираль иены.

Кроме того, эксперты отмечают, что правительства развитых стран предоставили своим гражданам необеспеченные чеки и вне госбюджетов. К этому относятся будущие пенсионные услуги, финансирование которых не обеспечено. Если добавить все эти обязательства к долгам и сравнить эту сумму с ВВП, то можно сделать вывод, что многие промышленные страны уже сегодня практически неплатежеспособны. В США общие долги составляют добрых 500% ВВП, а в ЕС - в среднем 450%.

Но неплатежеспособность становится очевидной, только если иссякает ликвидность. Во время кризиса центробанки показали, что могут печатать сколько угодно денег. Это станет опасным, если накопленная, прежде всего в финансовой системе, ликвидность поступит в обращение, цены возрастут, а ожидания инфляции окрепнут. Тогда скорость обращения бумажных денег резко возрастет, так как люди, опасаясь инфляции, захотят быстро с ними расстаться. И тогда привлекательность инвестиций в золото резко возрастет.

Нет динамики?

А пока основная масса инвесторов критически относится к желтому металлу. И это утешительно звучит для вкладчиков в золото. "Золото? Прекратите, в нем нет никакой пользы", - Кристоф Брунс реагирует с раздражением. Золото - это не динамичный вид инвестиций, никакого сравнения с акциями, говорит бывший "звездный" фондовый менеджер Union Investment, а ныне член правления Ольденбургского инвестиционного дома Loys. Брунс с наслаждением цитирует Уоррена Баффета. Самый успешный инвестор тоже не видел никакой пользы "в металле, который выкапывается из земли где-то в Африке, затем расплавляется и выливается в слитки" лишь для того, чтобы затем быть "погребенным в другой дыре" и сильно охраняться: "Кто-то, кто наблюдает это с Марса, был бы удивлен". Поэтому почитатель Баффета Брунс оценивает возрастающий интерес к золоту как "аномалию внимания".

Действительно, золото - это больше не второстепенная тема. Она продвинулась вперед вплоть до рекламных роликов дешевых телекомпаний. Но там речь идет, как правило, лишь о продаже старых украшений, потому что золото подорожало. Истинное же значение золота продолжает игнорироваться и потребителями, и инвесторами. Его метко сформулировал в 1912 году легендарный американский банкир Джон Пьерпонт Морган: "Золото - это деньги. И больше ничего". Действительно, золото в течение тысячелетий является постоянным носителем и поэтому стабильной мерой ценности. Оно пережило все бумажные валюты, все государственные банкротства и все войны. Золото не привязано к долговым обещаниям правительства, оно никогда не будет неплатежеспособным. Это не золото выигрывает, это бумажные валюты, в которых измеряется золото, приходят в упадок.

Конечно, в 80-90-е годы статус этого драгметалла понизился до статуса сырья, из которого ювелиры производят украшения, а зубные врачи - коронки. Виноват в этом бум предыдущих лет: два нефтяных кризиса, растущая государственная задолженность и высокие темпы инфляции в 70-е годы привели к бегству в материальные ценности. Такое развитие в случае с золотом привело к спекулятивному пузырю, который лопнул 21 января 1980 года при цене желтого металла в $850. Но тут есть отличие от других инвестиционных пузырей - даже тот, кто покупал по максимальному курсу, золота не потерял. Многие же акционеры о своих инвестициях такого сказать не могут.

В начале 80-х центробанк США Fed во главе с Полом Волкнером (сегодня - советник президента Обамы) повышением процентной ставки завершил фазу высоких темпов роста инфляции. В промышленных странах можно было полагаться на центробанк, твердую валюту, солидных кредиторов и на акции, которые, по всей видимости, могли только расти. Эта эпоха создала целое поколение инвестиционных экспертов, экономистов и журналистов - в том числе успешного фондового менеджера Брунса. Но поколению "бума столетия" сложно понять, что времена изменились, что золото собирается утвердиться в качестве "ультимативной валюты", как когда-то сформулировал бывший глава Fed Алан Гринспен.

Хотя все больше вкладчиков объявляют золото своей приоритетной валютой, они все еще остаются в меньшинстве. Примерно лишь 1% всего мирового управляемого имущества прямо или косвенно - через фонды - вкладывается в золото. Это настоящая аномалия, говорит Джон Эмбри. Шеф-стратег канадского управляющего имуществом Sprott Asset Management полагает, что большинство инвесторов не увидели исторического повышения курса драгоценного металла. Оно началось 10 лет назад и не заканчивается. Но до начала подъема золото прошло почти через 20 лет падения. От своего максимального значения $850 в 1980 году цена за унцию упала до $252 20 июля 1999 года. Сегодня это падение 1999 года называется также "дном Брауна" - по имени британского экс-премьера Гордона Брауна. Тогда он был министром финансов и растратил половину британского золотого запаса по низким ценам.

Золото Центробанков

Многие западные центробанки, прежде всего Банк Англии, в начале 90-х начали выводить на рынок свои золотые запасы. Эти запасы сохранились с того времени, когда бумажные деньги еще должны были обеспечиваться золотом. Официально представленные запасы центробанков и МВФ между 1989 и 2008 годом сократились на добрых 6 тыс. тонн.

Продажи государственного золота до сегодняшнего дня оправдываются тем, что золото не приносит регулярного дохода, в отличие от ценных бумаг. Продажи эмиссионных банков заставили многих производителей желтого металла из страха перед падающими ценами авансом продавать все большие объемы своей будущей продукции. Предложение золота выросло. В то же время центробанки позволили отдельным коммерческим банкам выгодную операцию с драгметаллом. Банки занимают золото в центральном банке под минимальный процент, продают его на рынке и вкладывают выручку под проценты. Потом они снова покупают золото, чтобы вернуть его центральному банку. Такова теория. Пока цена на желтый металл падает, это гарантированно выгодная и безопасная операция. Убытки грозят, как только цена на него стремительно возрастает или если на рынке нет достаточно этого драгоценного металла, чтобы вернуть "золотой" долг центробанку.

За счет таких сделок можно получать доход и частично покрывать расходы на хранение золота, говорят в немецком Bundesbank. Доля ссужаемого золота в золотых запасах - 3400 тонн рыночной стоимостью 90 млрд. евро - колеблется в единицах процентов. Проверить это нельзя. МВФ посоветовал центробанкам не разделять в своих балансах золото и дебиторскую задолженность по этому металлу. При этом дебиторская задолженность существенно отличается по качеству от собственного золота. Золото остается, а "золотая" задолженность может принести неприятности. Так, центробанк Португалии, например, в 80-е потерял 17 тонн драгметалла, когда его партнер по договору - инвестиционный банк США Drexel Burnham - обанкротился.

Цена на золото

Таким образом, за акциями центробанков скрывается больше, чем менеджмент резервов и финансирование складских расходов. Не нужно быть склонным к "теории заговора" фанатиком, чтобы понять, что растущая цена золота говорит о падении доверия к бумажным валютам, и что ни правительства, ни центральные и коммерческие банки не заинтересованы в этом. Растущие цены на драгметалл сигнализировали бы о возрастающих ожиданиях инфляции и таким образом еще больше затруднили бы задачу центробанков - держать инфляцию в норме. "С 1992 года ускорение роста кредитов является стандартным ответом на каждый опасный спад американской экономики", - говорит специалист по инвестициям Марк Фабер. Как это происходит, описал в 2002 году нынешний глава центробанка США Бен Бернанке в своей знаменитой речи: "У американского правительства есть печатный станок, который позволяет ему производить столько долларов, сколько нужно". Бернанке вошел в противоречие с учением Австрийской школы национальной экономики, представитель которой Людвиг фон Мизес отмечал: "Нет дороги, чтобы избежать финального коллапса бума, вызванного кредитной экспансией. Вопрос только в том, придет ли кризис раньше - в связи с добровольным прекращением дальнейшей кредитной экспансии, или позже - вместе с финальной и тотальной катастрофой валютной системы".

Бернанке & Co. пошли по второму пути, и они не смогут повернуть назад, несмотря на все рассуждения о возможных стратегиях, которые должны позволить центробанкам когда-нибудь снова изъять избыток валюты. Поэтому не удивляют попытки сделать инфляционную политику признанной в обществе. Главный экономист МВФ Оливье Бланшар уже запустил пробный шар, настоятельно рекомендовав центробанкам допускать в будущем не 2, а 4% инфляции. Независимый американский статистик Джон Уильямс рассчитывает инфляцию по методике 1980 года. И согласно его расчетам, потребительские цены в США в январе 2010 в годовом сравнении возросли не на 2,6, а почти на 10%. Поэтому вкладчики правильно делают, что в долгосрочном периоде готовятся к более высокой девальвации своего богатства. Для производства бумажных денег нет никаких границ, а для производства золота - есть. В конечном счете своим вмешательством в рынок западные центробанки заложили основу для начавшегося после 2001 года повышения курса золота. Силы свободного рынка прорвались сквозь государственные вмешательства.

Производство на пике

Реклама, которая призывает к обмену старого золота на бумажные деньги, еще доминирует над рекламой, призывающей покупать слитки и монеты. Для инвесторов в драгоценный металл это хорошо, это знак того, что в золоте еще нет никакого инвестиционного пузыря. И эта опасность возникнет не раньше, чем "проснется" широкая публика вкладчиков. Намного большее значение, чем старое золото, для рынка имеет добыча этого металла на рудниках.

Примерно две трети предлагаемого ежегодно золота - это новое, добытое из земли. Но производство, вопреки тенденции роста цен с 2001 года, идет на убыль. Поэтому Аарон Регент, глава крупнейшего в мире золотого концерна Barrick Gold, уже говорит о Peak Gold - как в случае с нефтью, пик производства уже пройден. Новое золото находить все труднее, отмечает Регент. Если новые месторождения и обнаруживаются, то с очень незначительным содержанием драгметалла в горной породе. В золотых шахтах в Австралии, Канаде и США содержание золота с 1950 года сократилось в среднем с 12 г на тонну до почти 3 г сегодня.

В ЮАР - когда-то важнейшей золотодобывающей стране - в 1970 году добывалось 1000 тонн желтого металла, а в последнее время - чуть больше 200 тонн. Южноафриканский геолог Крис Хартнеди предполагает, что в течение 10 лет добыча постепенно упадет до уровня меньше 100 тонн. По данным US Geological Survey, экономически досягаемые мировые запасы золота составляют 47 тыс. тонн. Если оценивать по уровню добычи, то их хватит еще примерно лет на двадцать. Если к этому добавить еще 53 тыс. тонн, которые по сегодняшним ценам и с сегодняшней техникой добывать еще невозможно, плюс примерно 165 тыс. тонн, которые уже были добыты, приходим к объему в 265 тыс. тонн. Больше золота на Земле нет.

Акции, слитки, монеты

Вкладчики могут покупать драгоценный металл и через акции золотых рудников - золото, которое еще лежит в земле. Когда его курс возрастает, стоимость этих акций растет больше, чем стоимость физического золота. Это доказывают цифры из десятилетия инфляции в 70-х. Тогда американский индекс S&P 500 котирующихся золотых акций номинально вырос на 560%, а за вычетом инфляции - на 250%. Лучший результат тогда показали только акции нефтяных компаний. Для долгосрочно ориентированных инвесторов особенно интересными являются добывающие компании, которые предлагают доступ к долгосрочным резервам в политически стабильных регионах и которые не страховали себя от падающих цен на золото. Под этот профиль попадают гиганты Barrick и Newmont.

Правда, много производителей желтого металла стоят перед проблемой пополнения своих резервов. "Они будут еще сильнее, чем до сих пор, искать свое счастье в дополнительной покупке мелких конкурентов", - прогнозирует Вернер Улльманн. Поэтому глава сырьевого консалтингового дома ERA Resources предпочитает успешные разведочные предприятия, разработчиков рудников и "молодых" производителей, которые могут обеспечивать резервы и производство в течение ближайших лет. На таком сложном рынке, чтобы отделять зерна от плевел, требуются специальные знания. Поэтому для этого, самого спекулятивного варианта вкладов в золото, рекомендуется покупка небольших долей активно управляемого фонда золотых рудников. Но непосредственный доступ к драгметаллу вкладчики имеют только через слитки и монеты. Слитки весом от 100 граммов и известные во всем мире золотые монеты, такие как крюгерранд весом в унцию, это основа для любых вкладов в золото. За них вкладчики при закупке платят серьезным торговцам - как ProAurum, Taurus Edelmetalle и Westgold - наценку в 2-5% чистой стоимости драгметалла.

Золото - новый стандарт

Если правительства и центробанки упускают возможность вернуться к прочной валютной системе, рынок ищет собственный стандарт. И выбор рынка, на это указывает многое, остановился на золоте. Вполне возможно, что когда-нибудь рынок не оставит правительствам иного выбора, чем вновь вернуться к валютному порядку, в котором желтый металл снова получит центральную роль. Центробанки государств, правительства, предприятия и граждане которых еще не тонут в долгах и в которых пока не выдаются необеспеченные чеки на будущее, уже готовятся к этому дню. Индия, Китай и Россия начали с укрепления своих валютных резервов покупками золота. В 2009 году их закупки впервые за последние 20 лет обеспечили рост мировых запасов золота центробанков - за счет сальдо в 390 тонн. Если бы один только Китай хотел довести официальную долю желтого металла в своих валютных резервах до 10%, он должен был бы скупить три годовых производства рудников. Поэтому в будущем закупки будут осуществляться без лишнего шума. В противном случае эти страны могут взвинтить цену. Правда, надежды дешево купить золото могут и не осуществиться. Объявление МВФ о выведении на рынок 191,3 тонн драгметалла не оказало влияния на его цену. В целом же МВФ намерен продать 403,3 тонны. Из первого транша осенью 2009 года 200 тонн приобрела Индия, 12 тонн ушли на Маврикий и в Шри-Ланку.

Кажется, что западные центробанки и МВФ потеряли контроль над ценой золота.

Франк Долл и Дмитрий Ярош

http://news.finance.ua/ru/~/2/0/all/2010/08/22/207200

Частные инвесторы, правительства и центральные банки, начинают понимать, что происходит. Центральный банк Бангладеша купил 10 метрических тонн золота у МВФ в прошлом месяце. Это - сверх 212 тонн золота МВФ, проданных в прошлом году Резервному банку Индии, Банку Маврикии, и центральному банку Шри-Ланки. И Саудовская Аравия, Россия и Филиппины недавно объявили о больших дополнениях золотых запасов.

Даже Джим Крамер теперь любит золото. Если это не доказательство, что мы начали фазу мании, мы не знаем что еще можно привести!

Золото еще не у вершин
Но как мы можем убедиться, что мы не подошли близко к пику на рынке драгоценных металлов? Ничто не является бесспорным в жизни, но есть многочисленные указания, что мы находимся все еще вначале фазы мании.

Во-первых, Ник Лэрд, который управляет превосходным веб-сайтом Sharelynx.com, и является подписчиком The Dollar Vigilante, дал нам разрешение использовать диаграмму, где он сравнил объединенные текущие уровни золота и серебра и 50 исторических пузыря.

Как вы можете видеть, если бы мы находились около вершины тогда, это был бы один из самых неутешительных бычьих рынков в истории пузырей! Фактически, только соответствие золотому и серебряному бычьему рынку начала 1980-ых дало бы учетверенную цену золота до 5 200$ за унцию. И мы думаем, что этот бычий рынок будет намного сильнее, чем бычий рынок 1980 года.

Как будет выглядеть конец бычьего рынка?
Мы откопали копию первой полосы Canada's Globe & Mail Newspaper от 4 января 1980 г. Это - то, на что был похож конец последнего бычьего рынка в золоте. Газетное сообщение рассказывает о бесчисленных историях людей, вставших рано утром, даже признающихся в том, что взяли больничный лишь для того, чтобы попытаться купить золотые монеты. В Торонто, Лондоне и Париже они были все распроданы и был <недостаток продавцов>.

Именно на это похож конец мании.

Теперь, смотрите на этот заголовок Calgary Herald от 14 сентября. <Канадцы спешат продать золото после рекордного падения>. Они выстраивались в очередь, чтобы продать золото! Не может быть более содержательного заголовка, чем этот. Когда мы начинаем видеть заголовки, в которых канадцы выстраиваются в очередь, чтобы купить золото, тогда мы можем начинать наводить справки о выходе. Но очевидно, что нам до этого далеко.

Золото медленно возвращается в качестве платежного средства
Почти ежедневно появляются истории со всего мира о небольших попытках использования золота и серебра в качестве денег.

В Малайзии, золотой динар и серебряная монета дирхам, были введены в начале августа оппозиционной исламской политической партией. Умэр Ибрагим Вэдилло, служащий Kelantan Golden Trade, раскрыл информацию о продаже первой партии золота и серебряных монет, стоящей два миллиона ринггитов (625 000$), которая была распродана меньше чем за месяц. Реакция, очевидно, была значительной в Малайзии. В Келантане, владельцы таксопарков и таксисты используют золото и серебряные монеты. Даже государственным служащим в Келантане, платят до 25 % их зарплаты в динарах и дирхамах при желании.

Также, в соседней Индонезии, мы показывали видео, в котором рассказывается, что золотой динар и серебряный дирхам медленно возвращаются к обращению в этой большой мусульманской стране.

Даже в Мичигане этот газетный заголовок, <Конкурирующая валюта принимается в Mid-Michigan>, показывает что золото, серебро, и даже медь начали постепенно использовать в качестве денег.

К сожалению, американцы были столь подавлены, даже имея незаконные частные золотые владения, большую часть 20-ого столетия, оказались намного медленнее чем малайзийцы, индонезийцы, китайцы и другие, в понимании, что является <реальными деньгами>.

http://trade-yama.ru/analitics/zoloto-u-podnozhya-ruynochnoi-manii

quote:

---

Originally posted by DanilRu:
А тем временем уже перескочил за 1400$.Не за горами полторы. Пипец ювелирке будет...

---

Почему пипец ювелирке будет?

quote:

---

Originally posted by DanilRu:
А тем временем уже перескочил за 1400$.Не за горами полторы.

---

quote:

---

Originally posted by vik_fx:

Ап тренд, похоже, выдохся, золото ожидает сильная ценовая коррекция.

---

------------------
У Вас большие потери на фондовом рынке? Убытки в бизнесе? Не беда, ибо все поправимо. Рассматриваются предложения об инвестициях на рынке форекс от $1.000 до $1.000.000. Антикризисная программа. Я не обещаю высоких процентов, я гарантирую профессиональный подход к решению Ваших финансовых проблем на основе имеющегося опыта. vik-fx.livejournal.com т. 8 909 056 76 33 Виктор.

Месяц назад мы сообщали, что Вирджиния создала подкомиссию (см. <Вирджиния задумалась о своей валюте>, perevodika.ru) для изучения последствий краха ФедРезерва и предложила золото в качестве альтернативы существующей валюте. Теперь Юта делает следующий шаг и уже сегодня голосует за то, признать ли золотые и серебряные монеты, выпущенные федеральным правительством, как юридическую валюту; действие , которое послало бы ясный сигнал в <Marriner Eccles> (здание - главный офис Совета управляющих Федеральной резервной системы, примечание переводчика, perevodika.ru), что американцы сыты по горло ФедРезервовским унижением доллара. "Монеты не заменят существующие бумажные деньги, но будут использоваться и приниматься добровольно как альтернатива".

Сообщение <Foxnews>: " Законопроект, у которого есть 12 cоавторов, позволил бы жителям штата платить их налоги золотом, и также призывает комитет изучить возможность принятия альтернативной валюты для штата. Он также освобождает продажу золота от налога на прирост капитала. Законопроект был одобрен законодательным комитетом штата в среду, первый из 11 подобных законопроектов, рассматриваемых штатами по всей стране. Если законопроект будет одобрен Палатой представителей, то он должен быть передан в Сенат прежде, чем попадёт к губернатору на утверждение".

Платить налоги золотом? Интересно. Мы, конечно, надеемся, что это не было выдвинуто на первый план только для того, чтобы использовать золото исключительно этим единственным способом, поскольку это могло бы поставить под сомнение законность всего предложения. И наконец: "Прокурор и активист <Чайной партии> Ларри Хилтон, автор первоначального законопроекта, сказал, что он не предвидит никаких препятствий на пути [принятия закона]". Так ли это, мы увидим позднее, а сейчас стоит выдвинуть на первый план то, что атака на доллар идёт не только из Китая, который, как мы сообщали вчера, собирается преобразовать юань в мировую резервную валюту, но и изнутри, поскольку всё больше государств понимает, что жизнеспособность доллара сегодня подорвана благодаря действиям ФРС. "Сейчас в экономике происходит достаточно неприятных вещей, которые заставляют людей думать, что иметь какой-то План Б, какой-то запасной выход, это не плохая идея", - сказал он FoxNews.com.

США использовали некую версию золотого стандарта с 1873 по 1933 год, когда президент Франклин Д. Рузвельт во время Великой Депрессии законодательно запретил иметь золото в частной собственности. Международная денежная система, основанная на золотом стандарте, действовала до 1971 года, когда президент Ричард Никсон прекратил обмен долларов США на золото.

Критики золотого стандарта говорят, что он ограничивает контроль стран над своей валютной политикой и делает их уязвимыми для финансовых ударов, таких как Великая Депрессия. Но сторонники [золотого стандарта] утверждают, что зависимость текущей финансовой системы от Федеральной Резервной системы выявляет существенную инфляционную угрозу покупательной способности американских денег.

Не удивительно, что Рон Пол радостно приветствовал это предложение [законодателей Юты]:

Член палаты представителей Рон Пол, давний критик Федеральной Резервной системы, который давно призывает возвратиться к золотому стандарту, похвалил усилия Хилтона.

"Усилия таких людей, как Вы, в различных штатах по всей стране выдвигают на первый план важность возвращения к настоящим деньгам", - написал Пол в письме Хилтону. - "Даже если такие действия не в состоянии добиться законодательного успеха с первой попытки, их важность состоит в том, чтобы привлечь внимание общественности к проблеме слабеющего доллара и потребности возвращения к реальной денежной системе".

В то время как первоначальный законопроект, предложенный Хилтоном, предусматривал принятие иностранных монет в качестве законного средства платежа, отредактированный законопроект ограничивается только монетами, отчеканенными США. Но даже с этой поправкой, Хилтон сказал, что он "готов принимать [законопроект] шаг за шагом".

Как мы уже сообщали, Бернанке сказал вчера Сенату, что не представляет золотой стандарт в качестве жизнеспособной альтернативы нынешней пагубной системе, которая привела к революциям по всему развивающемуся миру. "Он [золотой стандарт] действительно обеспечивал стабильность цен в течение длительных периодов времени, но на более коротких отрезках он вызывал большие колебания в ценах, связанные с изменениями спроса или поставками золота. Поэтому, я не думаю, что это - панацея". Надо понимать, Бернанке не видел VIX [Volatility Index - индекс рыночной волатильности, примечание переводчика, perevodika.ru ] в 2008 году.

Закон, если он будет принят, будет критически важным шагом не только для подрыва доллара, но и для дальнейшего установления золота как настоящей запасной альтернативной валюты:

Джефф Белл, политический директор базирующейся в Вашингтоне организации <Американские Принципы в Действии (American Principles in Action - APPIA), который помог сформулировать законопроект для Юты, сказал FoxNews.com, что принятие закона будет ясным посланием Вашингтону и другим штатам.

"В эру количественного насыщения экономики денежной массой и нулевых процентных ставок, люди чувствуют, что что-то вышло из строя в нашей валютной политике. Но люди боятся сказать это", - говорит Белл, который был советником президента Рональда Рейгана в кампаниях по выборам 1976 и 1980 г.г. - "Если бы один штат признал золото действительно валютой, я думаю, что это ободрило бы людей не только в других штатах, но и в Вашингтоне".

Белл отдаёт должное активистам <Чайной партии> за то, что они продвинули законопроект настолько далеко. Член палаты представителей Брэд Гальвез, который представлял законопроект, это законодатель-новичок, поддерживаемый <Чайной партией>.

"Признание, что мы теперь признаём золото деньгами, является большим шагом вперёд", - сказал он.

И как только Юта успешно проведёт испытание этого, почти революционного опровержения идеологии Председателя [ФРС], все остальные последуют за ней:

Двенадцать других штатов рассматривают подобные предложения: Джорджия, Монтана, Миссури, Колорадо, Индиана, Айова, Нью-Гэмпшир, Южная Каролина, Теннесси, Вашингтон, Вермонт и Оклахома.

Само собой разумеется, что мы будем тщательно отслеживать эти события близко, и внимательно наблюдать, кто (и почему) голосует против подобных предложений в других местах.

http://perevodika.ru/articles/17899.html

quote:

---

Originally posted by Squicker:
"Монеты не заменят существующие бумажные деньги, но будут использоваться и приниматься добровольно как альтернатива".

---

то есть на всех ценниках будет 2 цены - в долларах и в монетах?
и тогда, учитывая, что все это ради альтернативы доллару и задумано, при существенных колебаниях соотношения доллар/золото будет изменяться цена в долларах, а не в золоте?
но, в таком случае, если золото не будет дешеветь, не получится ли, что все предпочтут иметь монеты, а не бумагу, и, тем самым, штат де факто практически откажется от бумажных денег?

quote:

---

Originally posted by Димoн:

то есть на всех ценниках будет 2 цены - в долларах и в монетах?
и тогда, учитывая, что все это ради альтернативы доллару и задумано, при существенных колебаниях соотношения доллар/золото будет изменяться цена в долларах, а не в золоте?
но, в таком случае, если золото не будет дешеветь, не получится ли, что все предпочтут иметь монеты, а не бумагу, и, тем самым, штат де факто практически откажется от бумажных денег?

---

На данном этапе развития событий думаю дальше разговоров это не зайдет.

quote:

---

Originally posted by Squicker:
...уже сегодня голосует за то, признать ли золотые и серебряные монеты, выпущенные федеральным правительством, как юридическую валюту...

---

я вот это в первый раз пропустил.
так они выпустили монеты или нет?

quote:

---

Originally posted by Димoн:

я вот это в первый раз пропустил.
так они выпустили монеты или нет?

---

Инвестиционные монеты выпускают центральные банки по всему миру. В Америке это золотые орлы и прочее. Именно их предлагают принимать как платежное средство.

Почему именно серебро? - Мы думаем, что после событий осени 2008г., мирового экономического кризиса и последовавшего затем спада в экономиках большинства стран мира многие люди стали задаваться вопросом: а стоит ли доверять существующей денежной системе? И ведь действительно уже длительное время многие страны мира страдают от девальвации валют, постоянно растущих цен на природные ресурсы и продукты, низких зарплат и безработицы. По причине инфляции валют люди ежечасно рискуют потерять свои и без того скудные сбережения, потому что бумажные деньги сами по себе никакой ценности не имеют; достаточно вспомнить какой гиперинфляции подвергся рубль после развала Советского Союза - его покупательная способность уменьшилась тогда в 10 000 раз!!!

Как можно уберечь свои деньги так, чтобы когда вы выйдете на пенсию, их покупательная способность сохранилась бы полностью? Проценты предлагаемые банками за право пользоваться вашими деньгами не способны покрыть годовой уровень инфляции, то есть стоимость бумажных денег медленно, но уверенно, улетучивается, а в случае всемирного или государственного экономического кризиса, хранение денег на банковских счетах, может привести к полной утрате накопленных с трудом сбережений. Единственный способ не потерять деньги - это выгодно их вложить, однако если вы на свои деньги купите какие-либо акции, или ещё хуже - будете спекулировать на их продаже в надежде на прибыль, то, скорее всего, деньги будут потеряны раньше, чем, если бы их съела инфляция. Так где же выход из сложившейся ситуации, как помешать нынешней экономической системе выдаивать из нас последние заработанные <кровью и потом> крохи?

Слышали когда-нибудь выражение, что всё гениальное просто, но именно по этой причине часто остаётся незамеченным? Так во что же можно вложить деньги без риска, на какие товары цены растут из года в год? Это то, с чем мы встречаемся каждый день, и без чего нам будет трудно выжить... Можно сказать с уверенностью, что это не технические достижения. Например, на компьютерный экран в 1997 стоивший 400$, в 2007 году было сложно найти покупателя готового дать за него хотя бы 10$, и это притом, что за этот период покупательная способность доллара упала на 25%, то есть за 10 лет стоимость экрана упала, по крайней мере, в 40 раз! То, чего цена со временем растёт всё больше, - это простые огурчики..., но не только они, а и все другие продукты добываемые в природе, среди них, конечно же, и металлы.

В продукты питания деньги вкладывать трудно, потому что они со временем портятся и к тому же занимают много места. Что касается железа и цветных металлов, то они хоть долго и не портятся, но опять же таки занимают довольно много места и в больших объёмах труднотранспортабельны. Есть однако и такие ценные металлы как например золото и серебро не теряющие тысячелетиями своей стоимости, устойчивые ко времени и окружающей среде, занимающие мало места, и поэтому лёгкие в хранении и перевозке. Стоимость этих двух металлов во время экономических смут всегда растёт.

Одно интересное замечание касающееся серебра: думаю, никто не станет отрицать, что цены на продукты питания в долларовом эквиваленте в 2001 году были чувствительно выше, чем в 1981, и это не смотря на то, что они могут производиться до конца света. В отличие от продуктов питания, цена на серебро с 1981 по 2001 год оставалась приблизительно на одном и том же уровне, в пределе 5$ за тройскую унцию, что привело к закрытию немалого числа серебряных рудников по всему миру. Что касается доллара, то его стоимость согласно официальным данным за период с 1981 по 2001 год упала в два раза. Наконец, сравнительно недавно промышленные предприятия (которые являются единственными большими потребителями этого металла), по всей видимости, начали испытывать дефицит серебра, потому что в 2001 году лёд тронулся - начиная с этого года, цена серебра пошла в гору и сейчас, находится на уровне 29$ за тройскую унцию, которая впрочем даже близко не отображает его настоящей стоимости, так как лёгкодобываемого серебра в земной коре почти не осталось.

Каким же образом удавалось удерживать на одном уровне цену на столь востребованный металл как серебро в течение двух десятилетий? Этого удалось достигнуть двумя главными методами - лизингом и выпуском контрактов на серебро. Когда в 1980 году цена на серебро достигла отметки в 50$ за тройскую унцию, западные банки начали практиковать лизинг драгметаллов, одалживая серебро под проценты с условием, что когда-то металл будет возращён обратно банку. Таким образом, увеличив предложение, в 1981 году цену на серебро удалось сбить до 5$ за унцию. Одолженное серебро было использовано на производственные нужды, то есть никогда уже в банки не вернётся. Так, например, США одно время владевшие запасами серебра равными 5 миллиардам тройских унций, по вине лизинга лишились этих запасов подчистую и с 2001 года закупают серебро для изготовления своих юбилейных монет на стороне. Что касается контрактов на серебро, то один такой контракт приравнивается к 5000 тройских унций серебра, в то время как контракт на золото приравнивается к 1000 унций золота. Эти контракты удобны для инвесторов которые не желают доставки своего серебра на дом. Предполагается, что все контракты полностью прикрыты настоящим серебром, которое записано на имя их владельцев, и что организации, которые выдают такие контракты, в состоянии доставить серебро его владельцу по первому требованию. На самом же деле лишь часть таких контрактов прикрыта серебром, но в силу того, что большинство их владельцев не требует доставки металла на дом, этот факт не вызывает должных претензий. Стоит только серебру подняться в цене, как тут же начинается продажа контрактов на серебро, что создаёт ложное впечатление избытка металла, и хотя на самом деле серебра как такового больше не становится, цена на него падает, так как контракты вполне удовлетворяют спрос инвесторов. Другое дело промышленники, которым каждый год нужно докупать около 100 миллионов тройских унций недостающего серебра из уже имеющихся запасов, которыми прикрыты контракты на серебро. Когда доступные запасы серебра кончатся, спрос промышленных предприятий, в отличие от спроса простых инвесторов, не сможет быть удовлетворён бумажными контрактами, которые к тому же в большинстве своём останутся не прикрытыми. В этот раз рассчитывать на помощь лизинга от банков не приходится, так как их серебряные запасы уже давно улетучились, единственная надежда - Индия. В этой стране сосредоточены наибольшие запасы серебра в мире, которое, скорее всего, станет доступным вне страны в больших количествах только при очень высоких ценах или военной оккупации. В любом случае, когда доступные запасы серебра закончатся, и раскроется афёра с контрактами на серебро, а промышленники будут отчаянно искать способ приобрести металл, чтобы продолжить производство своих товаров, цена на серебро наверняка возрастет.

Исторически (а от части и логически) так сложилось, что цены на золото и серебро были аналогичны их наземным запасам. Так, например, в те времена, когда Иисус Христос жил на Земле, соотношение цен золота и серебра в Риме было 1 к 12.6, а в Иерусалиме - 1 к 4.7, потому что в Испании были в то время рудники богатые серебром, а в Азии находились богатые залежи золота. В наше время соотношение цен двух металлов одинаково по всему миру по причине развития транспортных средств, поэтому чтобы определить должное соотношение цен золота и серебра остаётся подсчитать общее количество их наземных запасов, а оно согласно разным исследованиям равно 5 миллиардам тройских унций золота против 5 миллиардов тех же унций серебра, а это значит что цена золота по отношению к цене серебра должна быть хотя бы 1 к 1, а не 1 к 50, как сейчас. Понимаю, что на первый взгляд такое утверждение может показаться, мягко сказать неверным, но давайте перед тем как делать какие-либо выводы постараемся рассмотреть ситуацию со всех сторон.

В Средневековой Европе соотношение цен золота и серебра было, как правило, 1 к 16, и это логично, так как уже довольно давно признанным является факт, что в земной коре находится, в общем, во всех её слоях в 16 раз больше серебра, чем золота, при этом также рассчитано, что из всего серебра находящегося в земной коре может быть ещё добыто всего около 18 миллиардов унций, а золота в 6 раз меньше - всего 3 миллиарда унций. Опять же согласно официальным данным, ежегодная добыча серебра последнее десятилетие равняется 20 тысячам тонн, или же 600 миллионам тройских унций, превосходя ежегодную добычу золота в восемь раз, добавим к этому и то, что согласно нескольким расследованиям и подсчётам проведённым разными организациями, за последние 5000 лет было добыто около 5 миллиардов тройских унций золота и 45 - серебра, причём наибольшая их часть была добыта за последние полвека. Зная все эти факты, не мудрено задаться вопросом о том, каким образом общие запасы серебра уменьшились до размера общих запасов золота, на что потрачена такая масса серебра, и, следовательно, почему цена серебра должна подняться в значительно большее количество раз, чем цена золота. Ответы на все эти вопросы вы сможете отыскать в следующих строках.

Серебро в наши дни расходуется в огромных количествах: начиная с 1942 года, ежегодный спрос серебра превышает его производство в среднем на 25 %, а последние 10 лет - на 50, и это притом что современный уровень добычи серебра в сотни раз превосходит уровень его добычи прошлых веков. Однако на что может понадобиться такая уйма серебра? Ответ прост - на развитие военной промышленности, и это совсем не удивительно если взять во внимание тот факт, что на создание одной торпеды расходуется около 130 кг серебра, а сколько его уходит на развитие высокоточной космической отрасли? Каким же образом можно покрыть спрос превосходящий производство? Это можно сделать только одним способом - расходуя уже имеющиеся запасы. Что касается серебра, то его запасы беспрерывно уменьшаются вот уже 65 лет, и, принимая во внимание растущий на этот металл спрос, будут уменьшаться до их полного уничтожения. Когда доступные запасы серебра иссякнут тогда, согласно экономическому закону спроса-предложения, нехватка доступных запасов серебра приведёт к повышению его спроса, что в свою очередь неизбежно приведёт к повышению цены на этот металл, которая в таком случае поднимется в 10, 100, а может и в 1000 раз, выше сегодняшней его цены.

Учтите, что под доступными к употреблению запасами серебра подразумеваются серебряные слитки весом в 1000 тройских унций (около 30 кг) 999 пробы; в настоящий момент только такие слитки закупаются большими промышленными предприятиями. Как уже упоминалось в конце предыдущего параграфа, запасы таких слитков в 2004 году сократились до 400 миллионов тройских унций и продолжают каждый год уменьшаться приблизительно на 100 миллионов унций. Эти запасы иссякают, и если не произойдёт своевременное их пополнение, крупные промышленные предприятия во всём мире столкнуться с дефицитом очень важного для производства многих видов товаров природного ресурса. Кто-то может возразить, что если закончатся слитки весом в 1000 унций, останется достаточно серебра в слитках меньшего веса, кроме того, существуют серебряные монеты, украшения и посуда. Надо учитывать, однако, что для того чтобы быть использованным предприятиями серебро это надо будет переплавить в слитки весом в 1000 унций 999 пробы, но самое главное - это, чтобы владельцы такого серебра согласились его продать. Рассмотрим данные утверждения подробнее.

Дело в том, что большинство серебряных монет, малого размера слитки, столовое серебро и украшения кроме стоимости металла из которого они сделаны, имеют и художественно-коллекционную ценность, поэтому такое серебро продаётся по ценам превосходящим рыночную стоимость металла. Когда доступные к употреблению запасы серебра иссякнут, промышленные предприятия, для того чтобы подтолкнуть частных владельцев серебра к продаже, должны будут поднять цену на него в разы. Учитывая, что люди предпочитают скорее покупать товары, цены на которые растут, нежели продавать оные, цена на серебро должна будет подняться достаточно высоко, чтобы спровоцировать массовые продажи этого металла. Из вышеперечисленного следует, что, несмотря на то, что существует около одного миллиарда тройских унций серебра в монетах, и ещё больше в других формах, серебро это будет доступно для предприятий только по цене во много раз превосходящей сегодняшнюю его цену, если, конечно, спрос на серебро резко не упадёт. Если же учитывать, что развитие современных технологий в большой степени зависит от серебра, уменьшение спроса на него в обозримом будущем не предвидится.

В отличие от серебра, которое в основном находится в виде произведений искусства, золото в своём большинстве находится в виде мерных слитков и монет, которые в любой момент можно пустить на промышленные нужды, но в отличие от серебра лишь малая часть из добываемого каждый год золота расходуется в промышленности (наибольшая же его часть идёт на нужды инвесторов), и не столько потому что золото в данный момент дороже серебра, а потому что серебро имеет уникальные технические характеристики, превосходящие технические характеристики золота, и от использования которых было бы трудно отказаться, даже если бы серебро поднялось в цене в сотни раз. Серебро имеет наивысшую среди металлов электропроводимость и светоотражаемость, а также является прекрасным катализатором - ускорителем химических реакций, в чём превосходит золото. Количество серебра используемого в отдельно взятом продукте настолько ничтожно, а его значение для надёжной работы приборов столь велико, что повышение цены на серебро едва ли сможет снизить его спрос, поэтому спрос на серебро часто называют неэластичным по отношению к его цене. Каждый год на производство пластика тратится 700 тонн серебра в виде катализатора; серебро стоит на втором месте после нефти по разнообразию областей применения, количество которых исчисляется в тысячах; в серебро уже вложили свои деньги такие личности как Bill Gates, Warren Buffett, George Soros.

Когда решение вложить деньги в серебро созрело, остаётся решить в какой форме это будет наиболее целесообразно. На сегодняшний день непосредственно или опосредованно можно делать следующие вложения в серебро:

1) ОМС

2) Спот

3) Слитки

4) Монеты

5) Офбу

6) Акции

ОМС - Обезличенный металический счет. Обезличенные металлические счета принято считать наиболее удобным способом инвестирования в драгметаллы. Их существенными преимуществами являются отсутствие НДС при операциях и высокая ликвидность: клиент может в любой момент отозвать вложенные средства. Впрочем, всегда важно помнить, что ОМС не входят в государственную программу страхования вкладов. То есть в случае неприятностей с банком государство не гарантирует вам возврат вложенных средств . Так же отмечу , что цена на серебро формируется самим банком , т.е. она конечно зависит от цены центробанка, но не всегда напрямую,т.е. банк по своему усмотрению может ставить любые удобные ему цены. При этом разница между ценой покупки и продажи (спред) зачастую доходит до 20% , ну и главное серебро только на бумаге, на руки его вам не дадут.

2) Спот - спотовый рынок драг металлов . Это биржа например лондонская на которой торгую драгоценным металлом. Здесь как бы все прекрасно, но туда можно попасть только через брокера , допустим мы нашли хорошего брокера у него низкий спред , но тут еще одна подножка минимальный лот (количество серебра) -500 OZ т.е.меньше чем с 15000$ сюда нельзя. Нет конечно можно взять денег в долг у брокера и т.д. , но для этого нужно быть как минимум достаточно высококвалифицированным трейдером, чтобы не потерять все свои деньги.

3) Слитки - это здорово , это реальное серебро, только на них в нашем государстве распространяется налог НДС-18% уплата которого полностью ложится на плечи инвестора.

4) Монеты - выгодней слитков т.к. отсутствует НДС , монеты принимают банки. Минус один - высокая разница между ценой покупки и продажи, наша компания работает над его снижением.

5) ОФБУ - (общий фонд банковского управления) имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления. Имуществом ОФБУ управляет банк. Фонды, специализирующиеся на драгметаллах, будут инвестировать сразу в корзину металлов, но, кроме этого, банки могут покупать в состав активов фьючерсы, акции и облигации, что позволит несколько диверсифицировать портфель.

Именно этим обусловлен тот факт, что доходность ОФБУ не повторяет полностью динамику цен на какой-либо конкретный металл.

6) Акции - тоже опосредованно , те же проблемы, что с ОФБУ , и нет реального серебра.

В завершение почитайте речь, которую изрёк сэр Josiah Stamp, президент Банка Англии и второй самый богатый человек в Великобритании 20-ых годов прошлого столетия в Техасе, США в 1927 году: <Современная банковская система делает деньги из ничего. Процесс (создания денег) является, быть может, самым удивительным из всех когда-либо придуманных трюков. Банковская система была зачата в неравенстве и рождена в грехе. Земля принадлежит банкирам. Отнимите её у них, но оставьте в их власти производство денег, и одним росчерком пера они их создадут достаточно, чтобы выкупить её обратно. Отнимите у них эту огромную силу, и все большие состояния наподобие моего исчезнут, и тогда люди в этом мире будут жить лучше и радостней. Однако если вы хотите оставаться рабами банкиров и влачить жалкое существование, тогда позвольте им создавать деньги (печатать банкноты) и контролировать кредиты>.

Мистер Stamp наверное и представить себе не мог (а может и наоборот - очень даже мог), что в недалёком будущем процесс создания денег будет ещё изощрённей - ведь не секрет, что всего 5% от общего числа долларов США существуют в бумажном виде, а остальные 95% - в электронном, то есть в виде чисел занесённых в компьютерные базы данных. Так не будь те же рабами экономической системы - вкладывайте свободные наличные в природные ресурсы!

http://silver-invest.ru/node/38

Золото vs. серебро?

Для выбирающих между золотом и серебром хочу напомнить полезную ссылку, которую я уже как-то давал - сайт с графиками коэффициента Gold/Silver - отношение цены золота к цене серебра. Или, другими словами, сколько унций серебра дают за одну унцию золота - http://goldprice.org/gold-silver-ratio.html#36_year_gold_price .

Идея из графиков, в общем-то, легко видна. Цены эти двух металлов с давних пор идут рядом друг с другом на длинных промежутках времени, но существенно ходят друг оносительно друга на коротких. Исторический интервал колебаний - примерно от 10 до 100. Соотношение времен фиксированных цен на золото и серебро (18 век - начало 19 века) - 15-16. Соответственно, чем выше график, тем больше внимания стоит обращать именно на серебро. И наоборот, при опускании графика слишком низко, лучше предпочесть золото. Я утащил с сайта пятилетний график (там есть и другие). На нем, в частности, очень хорошо виден наиболее выгодный момент (в прошлом) для покупки серебра - конец 2008-го года. Я сам купил чуть позже - в самом начале 2009-го, но тоже еще очень выгодно. В принципе, вполне неплохая цена для покупки серебра сохранялась до середины 2010 года.

И напротив, слишком резкий рост стоимости серебра в начале 2011 года сделал его несколько переоцененным по отношению к золоту, после чего последовал откат. Спекулянтам в это время можно было продавать. Я не стал с учетом того, что моя цель - не спекуляции, а длительные вложения.

В общем, добавьте себе в закладки полезный и наглядный источник информации - http://goldprice.org/gold-silver-ratio.html#36_year_gold_price .

Исторически сложилось так, что ценности (вещные, конечно, не вечные) человечество привыкло измерять в золоте. Сначала оно было денежной единицей, потом - стандартом, привязанным к деньгам бумажным. Но даже будучи отвязанным от денег теперь, золото не потеряло своей актуальности и не превратилось в простой металл для бижутерии.

В годы финансовых кризисов все опять возвращается на круги своя. Инвесторы, как и простые граждане, вспоминают про золото как непотопляемую шхуну для хранения сбережений. Стоит ли покупать его сейчас и как и когда лучше всего это сделать - вот главные вопросы, волнующие как миллионера, так и домохозяйку.

Тихая гавань капиталиста

Золото стабильно дорожает уже не первый год, но толчок к новым рекордам получило именно с развитием нынешнего кризиса. Сначала 1000, затем 1200, а потом и 1500 долл./унция в сжатые сроки перестали казаться запредельной ценой для этого драгметалла.

Когда очередная волна кризиса грозит накрыть мировую экономику, курсы валют лихорадит, а сводки с российских и мировых фондовых бирж не вселяют оптимизма. И рынок золота в такой ситуации реагирует вполне ожидаемо. На Лондонской бирже котировки золота давно перевалили за 1700 долларов за унцию и вчера едва не превысила 1800 долл. Официальная цена золота сейчас даже превышает стоимость платины, более редкого и традиционно более дорогого металла. Как видно, многие инвесторы уже спрятались от биржевой волатильности в тихой гавани из желтого металла, отчего и там поднимается ветерок.

При нынешнем ажиотаже вряд ли имеет смысл входить на рынок драгметаллов - стоит подождать коррекции. В то же время очевидно, что золото, как и прежде, продолжает оставаться наиболее надежным активом, который сбережет кровно заработанные от обесценивания. Так полагает и аналитик ФК "Уралсиб" Дмитрий Смолин.

"По-прежнему считаю, что для инвесторов США и Европы защитным инструментом остается золото. В то же время в текущей ситуации гнаться за золотом не стоит. Нужно дождаться стабилизации, и, возможно, мы увидим откат по золоту до уровня 1500-1600 долл. Это и будет удачная точка для входа на рынок, так как фактически экономические проблемы Европы и США не будут разрешены за три дня", - сказал эксперт. Он также выразил предположение, что если на рынках продолжится турбулентность, которая наблюдалась последние дни, то золото в перспективе двух-трех недель может добраться до отметки в 2 тыс. долл. за унцию. Достижение уровня в 2 тыс. долл. за унцию кажется вполне вероятным и аналитику Deutsche Bank Георгию Буженице. Правда, по его мнению, это произойдет не раньше 2012г. А Кирилл Чуйко из UBS не исключает, что золото пробьет этот уровень уже в конце текущего года. Эксперт "БКС Экспресс" Максим Лобада полагает, что нынешний скачок - только начало долгого пути золота к ценовым вершинам.

"С очень большой долей вероятности рост золота продолжится, а волатильность вырастет - будут коррекции и возможно сильные, но проходить они будут в рамках тренда, направленного вверх", - уверен эксперт. "Поэтому, если мы говорим о среднесрочной перспективе (1-3 года) или, тем более, долгосрочной (от 3 лет и далее), металл можно рассматривать как хороший объект для инвестиций на любом уровне. И чем хуже будет в мире, тем быстрее будет происходить рост", - предрекает М.Лобада. Интересно, что цены на золото никак не влияют на динамику объемов добычи этого металла. Это заключение верно и в обратном направлении. Как отмечает аналитик ФК "Уралсиб" Дмитрий Смолин, себестоимость добычи одной унции золота в России составляет порядка 400-500 долл. И только если бы биржевые цены на желтый металл крутились у этого диапазона, то тогда можно было бы говорить о каком-то влиянии.

"Того золота, которое на сегодняшний день хранится в фондах, центробанках, вполне достаточно для покрытия спроса, поэтому объемы добычи тут значения не имеют, в отличие, например, от рынка нефти или зерна", - говорит Д.Смолин. А вот колебания биржевых активов, таких как золотые фьючерсы, опционы, акции золотых фондов, наоборот, оказывают большое влияние на стоимость этого металла. Именно поэтому инвестиции в золото, несмотря на наибольшую надежность по сравнению с остальными вложениями, все-таки не лишены элементов риска.

Электронное золото для "чайников"

Но не только биржевые игроки и эксперты знают цену золоту. Вкус к нему давно почувствовали простые граждане. Представители российских банков отмечают, что в последние годы интерес физических лиц к инвестициям в драгметаллы неизменно растет.

В этом сегменте банки предлагают три варианта: купить мерные слитки или инвестиционные монеты (фактически приобрести физическое золото), а также открыть обезличенный металлический счет (тут мы имеем дело с "виртуальным" металлом). Обезличенный металлический счет (ОМС) - идеальный вариант для пробы своих инвесторских возможностей. Здесь требуется минимум затрат: как правило, такой счет открывается и ведется бесплатно, банки устанавливают чисто символические минимальные размеры первоначального и дополнительного взносов: в некоторых можно открыть свой счет начиная с 0,1 грамма золота (а это всего порядка 200 рублей).

"С ОМС клиенты обычно начинают инвестиции с небольшой суммы, и, если дело пошло в гору, они легко могут добавить денег на счет. Кроме того, стоимость одного грамма "виртуального" золота привлекательнее ввиду того, что в него не заложены затраты на производство (будь то слиток или монета), нет проблем с хранением и транспортировкой металла", - говорит начальник отдела дистанционного банковского обслуживания департамента розничного бизнеса ВТБ 24 Елена Дегтева.

Она также отмечает, что этот вариант больше подходит для тех, кто хочет "поиграть на рынке". ОМС дает возможность быстро продавать и покупать золото, а при необходимости - вывести вырученные денежные средства со счета. Еще один приятный бонус - за операции с драгоценными металлами в обезличенном виде не нужно платить НДС. Но и без нескольких ложек дегтя тут не обойдется. Самое неприятное - почему на ОМС не распространяется система страхования вкладов. Поэтому, если Ваш выбор пал на этот инструмент, следует выбрать банк понадежней, хотя в нынешних условиях не знаешь, чего ждать даже от "гигантов".

Кроме того, многие банки все-таки устанавливают комиссии за некоторые услуги, связанные с ведением ОМС. Лучше внимательно изучить все условия, чтоб потом не натолкнуться на неприятные сюрпризы. Да, приятно, что при закрытии счета свои деньги можно получить не только в банкнотах, но и в слитках, правда, не по самому привлекательному внутреннему курсу банка (немногим больше официальной цены ЦБ, а порой и меньше). Да и от налогов не уйти: в случае если вы забираете не деньги, а "приз" (в наше случае - физическое золото), придется уплатить НДС в 18%, а при снятии средств со счета в любом виде - НДФЛ в 13% с полученной прибыли. Кроме того, ОМС привязывает вас к определенному банку, и чем больше средств на счете, те невыгодней становится их выводить.

Туда, где трава зеленее

Если вы решите рискнуть и вложить свои кровные в заграничные активы, то есть смысл присмотреться к ETF (Exchange Traded Fund) - акциям фондов, которые либо инвестируют в акции золотодобытчиков, либо обеспечивают свои бумаги физическим золотом. Этот инструмент на Западе, особенно в США, в последние годы приобрел большую популярность.

В России подобных фондов не существует, но через брокера, работающего на зарубежных биржах, вполне можно инвестировать в этот актив. Плюсы этого инструмента прежде всего в том, что разница между ценой покупки и продажи до смешного мала, а значит, фиксировать прибыль можно даже при небольшом росте цен на золото. В отличие от работы с ОМС, операции с акциями ETF можно осуществлять прямо из дома с помощью специального терминала на вашем компьютере.

Однако если вкладывать небольшую сумму, то немало потеряете на различных комиссиях. Кроме того, ежегодно фонд будет удерживать с вашего счета некоторую сумму, хоть и небольшую, за услуги. Чтобы не потерять свои деньги, желательно выбрать не только один из наиболее крупных ETF, но и благонадежного брокера. Кстати, некоторые фонды готовы обменять свои акции на физическое золото, но только если вы - владелец достаточно крупного пакета. Правда, для россиян эта процедура затруднительна.

Есть и другие способы вложить в "виртуальное" золото. Можно попробовать поиграть на бирже акциями компаний-золотодобытчиков - как российских, так и иностранных. Котировки этих бумаг довольно чувствительно реагируют на изменение цен на золото. Но на них влияют и другие факторы, порой вообще не связанные с драгметаллами. Это касается и операций с золотыми фьючерсами и опционами. Поэтому такие инструменты подойдут скорее профессионалу, человеку, подкованному в биржевых делах. Инвестора-новичка, не знающего, на какие данные следует ориентироваться и как на них реагировать, здесь подстерегают неприятные сюрпризы.

Хочешь потрогать - плати налоги

Операции с физическим золотом отличаются меньшей оперативностью движения денежных средств: если купля-продажа через ОМС легко проводится внутри дня, с физическим золотом будет больше проблем, хотя бы из-за налогов. Ведь при покупке слитка уплачивается НДС (монеты эти налогом не облагаются), а при продаже слитков или монет менее чем через три года после приобретения - НДФЛ. То есть надо еще дождаться, когда цены на золото поднимутся настолько, чтобы покрыть эти расходы и обеспечить прибыль.

В то же время, если вы не хотите привязываться обезличенным счетом к банку, не собираетесь спекулировать на бирже, а золото покупаете, чтобы обеспечить себе достойную старость, то физический металл - лучший вариант.

Надо сказать, что не каждый банк в России занимается продажей драгметаллов, но крупнейшие из них предлагают как минимум один из вариантов вложения в физическое золото.

Масса самого маленького слитка золота - 1 грамм, он обойдется в сумму порядка 2,5 тыс. руб. Для сравнения: официальная цена 1 грамма золота, установленная ЦБ РФ на 12 августа, - около 1690 рублей. То есть, банковская наценка на такой слиток будет никак не меньше 30%. Кстати, чем больше золотой брусок, тем дешевле каждый приобретенный грамм чистого металла, так что если есть возможность, то лучше брать оптом.

По словам Е.Дегтевой, в некотором смысле купить монеты даже выгоднее: в них добавленная стоимость на каждый грамм чистого золота значительно меньше, чем в слитке. Минус в том, что монет массой менее четверти унции (7,78 грамма чистого золота для монет 999-й пробы) не так уж и много, самые "легкие" золотые монеты Банка России как раз из этой весовой категории. Двумя тысячами рублей не обойдешься, средняя цена популярной монеты "Георгий Победоносец" российского Центробанка порядка 14 тысяч рублей.

Насущный вопрос для купившего золото - как хранить. Особенно когда дело касается металла "нежной" 999-й пробы. В бытовых условиях, когда трудно отрегулировать температуру и влажность воздуха, на золоте могут образоваться пятна (не ржавчина, естественно, но неприятно). На мягком золоте несложно оставить царапины или вмятины от совсем безобидных действий, например, если вы положили монету или слиток без защитной капсулы на не очень ровную поверхность. Кстати, о капсулах. Они не герметичны, поэтому не защитят от пятен, но уберегут от механических повреждений. По возможности золото высшей пробы лучше вообще из них не извлекать.

Обычно банки предлагают арендовать ячейку для хранения монет и слитков для лучшей сохранности. "В ячейках не поддерживается какая-то особенная температура и влажность. Она обычная, но постоянная. Именно такие условия нужны для "капризного" чистого золота, которое с трудом переносит перепады", - поясняет Е.Дегтева из ВТБ 24.

Куда проще хранить монеты 900-й пробы, но Банк России таких теперь не выпускает. А так как тираж подобных монет ЦБ не пополняется, их стоимость несколько выше "Победоносцев", чеканка которых еще продолжается. Альтернатива - монеты иностранных центробанков, но их несколько сложнее и купить, и продать.

Конечно, "потрепанные" слиток или монета не превращаются в "мусор", но при выкупе они будут стоить дешевле "идеальных". Царапины и потертости могут "облегчить" кусок драгоценного металла, поэтому в банке при покупке золото взвесят и заплатят вам за фактическую массу, а не за указанную в сертификате. А изрядно подпорченную инвестиционную монету могут вообще не принять, если масса чистого золота в ней отличается от обозначенной в сертификате более чем на 0,1 грамма.

Всегда в цене

Какой бы способ ни был выбран, создание собственного золотого запаса имеет смысл. Так, в условиях нестабильной экономической ситуации золото дорожает как защитный инструмент, в условиях бурного роста - вместе с остальными рынками. А это значит, что есть хороший шанс сохранить свои сбережения, а если повезет - то еще и приумножить их.

Вероника Ичеткина, РБК

http://top.rbc.ru/economics/18/08/2011/611084.shtml

В Лондоне (Gold's London AM fix ) этим утром золото было - 1 676.00 долларов США; 1084.02 фунтов стерлингов; 1 263.86 евро за унцию.

Вчера - было 1 699.00 долларов США; 1 094.72 фунтов стерлингов; 1 270.38 евро за унцию.

Золото сегодня незначительно понизилось по всем валютам. Существует множество финансовых и экономических рисков, которые поддерживают желтый металл на этих уровнях.

Участники рынка удивлены продолжающимся ослаблением золота, а некоторые даже ставят под сомнение его статус безопасной гавани. Тем не менее, как свидетельствуют сегодняшние данные центрального банка о покупке золота, основы широкого глобального спроса на физическое золото остаются очень прочными.

По данным МВФ, опубликованным сегодня, в октябре Россия купила 19,5 метрических тонн золота, доведя объём своих резервов до 871,1 тонн.

По тем же данным, Беларусь увеличила запасы на 1 тонну, Колумбия - на 1,2 тонны, Казахстан - на 3,2 тонны и Мексика - на 0,9 тонны. Германия снизила запасы на 4,7 тонны и Таджикистан сократил запасы на 0,4 тонны.

Таким образом, в октябре, после коррекции рекордно высоких курсов, Россия, Казахстан, Колумбия, Беларусь и Мексика в общем добавили в свои резервы 25,7 метрических тонн золота.

Хотя 25,7 тонны, в физическом смысле (тоннаж), с учетом очень маленького размера глобального рынка реального золота, - это достаточно много, но в текущих рыночных ценах (золото в прошлом месяце в среднем стоило $ 1 671.25 - данные Bloomberg), его стоимость составляла всего лишь 1,38 миллиарда долларов США.

Таким образом, покупка Россией 19,5 тонн оценивается в мизерные 1,05 млрд. долларов.

Bloomberg сообщает, что активы Казахстана увеличились до 73,6 тонн, Колумбии - до 10,4 тонн, Беларуси - до 31,9 тонн и Мексики (добавившей 0,9 тонны) - до 106,3 тонн. Германия, отчеканив памятные монеты, сократила запасы на 4,7 тонн, а Таджикистан - сократил свои запасы на 0,4 тонны золота.

По данным МВФ, запасы золота в Германии составляют 3 396.3 тонн. Страна является второй по запасам золота после США (данные World Gold Council). Представитель Бундесбанка подтвердил продажу германского золота и сказал, что это было сделано для того, чтобы отчеканить серию памятных монет (это было единственной причиной продажи слитков в последние годы).

Центральные банки, впервые при жизни нынешнего поколения, увеличивают свои резервы. Это происходит вследствие беспрецедентных финансовых и системных рисков.

В этом году, по данным World Gold Council, покупка может достигать 450 тонн. В прошлом году, центральные банки и государственные учреждения официально купили 142 тонны.

Проницательные аналитики указывают на то, что это только официально объявленные покупки и многие центральные банки и, особенно, Народный банк Китая продолжают тихо накапливать золотовалютные резервы.

Центральные банки стран-кредиторов и стран с развивающейся экономикой, уже давно диверсифицируют свои золото-валютные резервы, уходя от доллара США. Теперь они в равной степени занимаются евро и другими валютами, такими как иена и фунт стерлингов.

Эти центральные банки, включая ЦБ Китая и России, держат огромные запасы долларов США и других валют. Даже небольшой сдвиг в золото будет иметь большое влияние на его цену.

Несмотря на увеличение запасов золота, их центральные банки по-прежнему держат в золоте только около 5% своих резервов.

Этот процент, скорее всего, значительно возрастет в ближайшие месяцы, поскольку они продолжают диверсифицировать свои золотовалютные запасы.

Перевод даже небольшой части резервов в золото вызовет очень большой рост спроса на него.

Правительство России продолжает агрессивно добавлять золото в слитках в свои золотовалютные резервы, и, похоже, наращивает темпы покупки золота.

Эта тенденция ускорения может сохраниться из-за роста напряженности между Россией и США по Сирии, на Ближнем Востоке, из-за противоракетной обороны в Европе и других геополитических и экономических разногласий.

Вчера президент России Дмитрий Медведев пригрозил нацелить ракеты на, а при необходимости, и уничтожить американскую систему ПРО в Европе, когда она будет построена.

Премьер-министр России Владимир Путин недавно обвинил Соединенные Штаты в том, что они живут не по средствам, "паразитируя" на мировой экономике и сказал, что доминирование доллара представляет собой угрозу для финансовых рынков.

Медведев и Путин знают, что предпосылкой для сильной экономики и сильного государства является сильная, имеющая международный авторитет валюта и увеличение золотовалютных резервов позволяет защитить рубль от возможных экономических потрясений и нестабильности.

В 2007 году, начальник управления операций с валютными резервами и драгоценными металлами Центрального банка России, Мария Гигина утверждала, что золото выступает в качестве буфера против политической и экономической неопределенности.

В июне 2004 года заместитель председателя Центрального банка России, Олег Можайсков, сказал на конференции Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов - LBMA, состоявшейся в Москве , что западные центральные банки фальсифицировали рынок золота в ущерб развивающимся странам.

Можайсков сказал, что "хотя существует всего несколько резервных валют, доллар США демонстрирует ужасающее отсутствие дисциплины. На сегодняшний день, Соединенные Штаты должны внешнему миру 3 триллиона долларов. Эта сумма фактически превышает общий объем официальных валютных резервов всех стран мира -... в том числе США. Эволюция резервной роли американской валюты в последние годы дает основания для довольно пессимистических прогнозов. Связь между состоянием доллара и стоимостью золота очевидна. По отношению к нашей сегодняшней дискуссии, это означает, что в умах всех разумных финансовых инвесторов золото по-прежнему имеет особенную привлекательность....

Внутренние несовершенства международной валютной системы ( о которых я говорил ранее) уже привели к ряду региональных финансовых кризисов и все еще несут опасность больших потрясений. В этих условиях рост интереса инвесторов к реальным активам, в частности, к золоту, более чем оправдан".

Могут ли Россия и Китай использовать золото для подрыва американского политического и экономического господства?

Вероятность того, что они могут использовать золото в качестве геополитического оружия против США и как способ достижения своих глобальных политических и экономических целей, безусловно существует.

Одобрение Путиным в 2005 году планов Центрального банка России по диверсификации резервов из валют и долговых инструментов - в золотые слитки было воспринято некоторыми и как экономический акт, и как политический.

Откровенная, демонстративная, срежиссированная PR-компания поддержки Путиным золота, изобилует множеством интересных и очень необычных фотографий.

Это было первый раз за последние годы, когда глава государства, входящего в G8, одного из наиболее крупных и мощных глобальных игроков, открыто одобрил действия своего центрального банка по покупке золота и, вероятно, первый случай, когда он множество раз был сфотографирован держащим и любующимся слитками золота.

Важно, понимать, что эта покупка золота центральным банком, сломала спину анти-золотому картелю или Лондонскому золотому пулу образца конца 1960-х - начала 1970-х годов. Она открыла дорогу для мощного повышения цен на рынке (по образцу 1970-х).

Рассчитанный жест Путина, возможно, был самым важным заявлением главы государства о золоте со времен президента Франции де Голля, который назвал золото в качестве конечной меры денег и богатства: "Не может быть никакого другого мерила, никакого другого стандарта, кроме золота. Да, золота, которое никогда не меняется, которое может слитком, прутком или монетой, которое не имеет национальности и которое вечно и повсеместно принято как неизменное, превосходное, пользующееся доверием, мерило стоимости".

Некоторые утверждают, что Путин, возможно, сделал <предупредительный выстрел> для правительства США, так же как это сделал де Голль около 35 лет назад. Путин и многие в России все более и более нервно и настороженно относятся к увеличению военного и экономического присутствия Вашингтона в тех регионах, которые они всегда считали своим двором - в Восточной Европе, Евразии и Каспийском регионе.

Россия, как и Китай и другие <стратегические конкуренты США отдают себе отчет в том, в каком затруднительном положении оказалась Америка. В то время как единственная оставшаяся на планете сверхдержава и сейчас имеет подавляющее превосходство над всеми в военном планев , она опасно обнажает свои слабые места - ничем не обеспеченная бумажная валюта, зависимость от ближневосточной нефти, огромная задолженность, проблемы платежного баланса.

Россия, как и Китай, сейчас является одним из кредиторов США и, следовательно, имеет мощные рычаги, которые она до сих пор не использовала. Если она попытается это сделать, это вызовет заметный рост геополитической напряженности и создаст потенциал для возникновения реальной нестабильности на рынках капитала и даже международного валютного кризиса.

Учитывая продолжающееся обесценивание валют США и других стран-должников, тлеющие в последние месяцы валютные войны могут вспыхнуть с новой силой.

Серебро

Серебро торгуется по $ 31.16, _ 23.55 и £ 20.15 за унцию

Металлы платиновой группы

Платина торгуется по 1 527.50 долларов США/ унция, палладий по - 569.75 долларов США/ унция и родий - по 1575 долларов США/ унция

http://perevodika.ru/articles/20166.html