Банк все правильно посчитал и он прав. Вот тут можете проверить свой график платежей http://calculator-ipoteka.ru/calculator.php , процентная ставка примерно 11,78.
Процент начисляется на ту сумму, которую вы должны банку. Если вы выбрали такой платеж, что все время оплачивали только процент и почти не гасили основной долг - это только ваш выбор (в виде срока 20 лет).
Банк прав 100%.